Volatility Shares kombinerer krypto og indeksaktiva i nye ETF-tilbud

Volatility Shares, et finansfirma kjent for sine nye børsnoterte fond, lanserer en ny serie med ETF-er. Det finansielle instrumentet, som bruker en en-pluss-en-modell, vil gi investorer 100 % belånt eksponering mot to forskjellige aktiva samtidig.

Denne nye produktstrukturen kombinerer store aktivaklasser som kryptovalutaer, aksjeindekser og volatilitetsmål. Den tilbyr porteføljer som BTC+ETH, Nasdaq+ETH, S&P+BTC, S&P+ETH, S&P+Nasdaq og S&P+VIX.

Volatility Shares introduserer diversifisert eksponering mot ETF-er

I følge Eric Balchunas, en ETF-spesialist hos Bloomberg Intelligence, minner en-pluss-en ETF-ene om “Return-Stacked ETF-er.” De bruker belåning for å maksimere eksponeringen uten å kreve ekstra kapital fra investorer. Balchunas fremhevet appellen til disse produktene for investorer som ønsker å optimalisere porteføljeallokeringen uten å ofre eksponering mot ett aktiva for et annet.

“VolatilityShares lanserer en ny serie med One+One ETF-er som bruker belåning for å gi deg 100 % eksponering mot to aktiva samtidig, f.eks. 100 % QQQ + 100 % Ether. Virker likt Return Stacked ETF-er,” bemerket Balchunas .

Jeffrey Ptak, CFA og Chief Ratings Officer hos Morningstar, ga ytterligere innsikt. Han forklarte at ETF-ene har som mål å levere 100 % nominell eksponering mot hver av de to underliggende aktivaene ved å bruke futureskontrakter.

For eksempel vil Nasdaq+BTC ETF samtidig gi full eksponering mot den teknologitunge Nasdaq-indeksen og Bitcoins volatile kryptomarked. Ptak bekreftet også at innleveringer for denne serien av ETF-er er sendt til reguleringsmyndigheter.

Implikasjoner for investorer når konkurransen om krypto-ETF-er tiltar

For investorer representerer en-pluss-en ETF-er betydelig vekst i markedet for børsnoterte fond. Å kombinere tradisjonelle finansielle instrumenter som S&P 500 eller Nasdaq med høyvekstaktiva som Bitcoin og Ethereum kan tillate unike diversifiseringsstrategier.

Imidlertid introduserer belåningen i disse produktene ytterligere risikoer, spesielt for volatile aktiva som kryptovalutaer. Dette kan forsterke både gevinster og tap.

“Produkter som disse kan være banebrytende for porteføljediversifisering, men deres kompleksitet og belåning gjør dem egnet for informerte investorer som forstår risikoene,” sa en bransjeekspert etter kunngjøringen.

Likevel kommer Volatility Shares’ nye tilnærming midt i økt aktivitet i kryptomarkedet for ETF-er. Bitwise har nylig sendt inn en søknad til US Securities and Exchange Commission (SEC) for en “Bitwise 10 Crypto Index ETF.”

Indeksen søker å spore ytelsen til en diversifisert kurv av topp kryptovalutaer. Tiltaket reflekterer den økende etterspørselen etter tilgjengelige kryptoinvesteringer som går utover enkeltaktiva som Bitcoin eller Ethereum.

Franklin Templeton har også sendt inn et forslag til SEC for en Bitcoin og Ethereum Index ETF. Dette fondet vil direkte konkurrere med Volatility Shares’ dual-aktiva produkter ved å sikte mot det samme markedet av investorer som ønsker å kombinere tradisjonell aksjeeksponering med kryptovalutaer.

Til tross for økningen i kryptomarkedet for ETF-søknader, forblir regulatoriske utfordringer en viktig hindring. SEC har historisk vært forsiktig med å godkjenne kryptorelaterte ETF-er på grunn av bekymringer over markedsmanipulasjon og volatilitet. Imidlertid, med økende interesse fra institusjonelle aktører som BlackRock, Franklin Templeton, og nå Volatility Shares, kan momentumet mot godkjenning være i endring.