MicroStrategy aksjekurs har hatt en solid oppgang de siste ukene, men denne oppgangen kan nå møte sin største utfordring. Med markedene som åpner for siste uken i februar, er aksjen fortsatt svært følsom for både Bitcoins svakhet og endret investorstemning.
MSTR handles i skrivende stund nær $ 131 etter å ha steget nesten 30 % fra bunnen 5. februar. Til tross for denne oppgangen er aksjen fortsatt ned rundt 19 % siste måned og mer enn 60 % de siste tre månedene.
Denne svake oppgangen møter nå økende press fra 100 % institusjonell exit, svakere moment og viktige tekniske motstandsnivåer.
Institusjonelt salg reiser nye spørsmål om MicroStrategy oppgang
Den største advarselen for MicroStrategy aksjekurs kommer fra institusjonelle investorer selv, som nylig har offentliggjort sin posisjonering for forrige kvartal.
Nye 13F-innberetninger (forsinkede offentliggjøringer) avslører et tydelig mønster blant mellomstore investorer som reduserer eller avvikler sine strategiposisjoner helt.
Angeles Wealth Management og Wealth Watch Advisors solgte seg helt ut og reduserte sine posisjoner med 100 %. Caitlin John LLC reduserte sin posisjon med 96,54 %, og sitter bare igjen med en ubetydelig andel.
Vil du ha flere slike innsikter? Registrer deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Andre store investorer gikk tilsvarende til verks. Kovitz Investment Group kuttet sitt antall aksjer med 19,31 %, mens verdien av deres beholdning falt nesten 62 %.
Atomi Financial Group reduserte også sin eksponering med 18,61 %, og verdien av posisjonen falt mer enn 61 %. Selv selskaper som beholdt sine posisjoner fikk store tap. Invesco økte sin beholdning med 14,12 %, men den totale verdien falt likevel med over 46 %.
Slike exits signaliserer ofte svekket tillit, spesielt når nyheten slår ut midt i en oppgang.
Samtidig viser MSTRs tekniske struktur en skjult bearish divergens. Mellom 18. november og 20. februar dannet aksjen en lavere topp, mens Relative Strength Index (RSI) dannet en høyere topp.
RSI er en momentumindikator som måler styrken i kursbevegelser.
Fordi denne divergensen oppstår innenfor en bredere nedtrend, antyder det at den nylige oppgangen kan miste styrke.
Denne indikasjonen vil forsterkes hvis aksjen ikke klarer å bryte over det viktige motstandsnivået rundt $ 135.
Disse innberetningene avslører posisjoneringen under den siste nedgangen (rapportert i forrige kvartal) og viser svekket institusjonell overbevisning.
Synkende volum tyder på svak tro bak oppgangen
Tekniske volummålinger antyder at gjenstående støttenivå kanskje ikke er sterkt.
En viktig indikator er On-Balance Volume (OBV), som måler samlet kjøps- og salgsvolum. Siden 9. februar har MicroStrategy aksjekurs holdt seg omtrent sidelengs, mens OBV har falt betydelig mer.
Dette viser at salgspresset har vært sterkere enn kjøpsvolum i denne oppgangsperioden.
Når OBV synker raskere enn kursen, tyder det ofte på svakere overbevisning blant investorene, trolig private investorer. Dette indikerer at færre aktører er villige til å akkumulere MSTR-aksjen på dagens nivåer.
Men ikke alle signaler er negative. Money Flow Index (MFI), som måler kapitalinnstrømning og kjøp under dipper, viser noe styrke.
Mellom 5. og 19. februar dannet MFI en litt høyere topp, selv om kursen slet med å stige videre.
MFI måler kjøps- og salgspress ved å bruke både pris og volum. Når MFI stiger mens prisen stopper opp, viser det at noen investorer fortsatt kjøper dippene. Dette dip-kjøpet kan forklare hvorfor MicroStrategys aksjekurs har holdt seg over de siste bunnene til tross for institusjonelle utganger og svakt volum. Dette forklarer også en grønn opptur på 3 % de siste 5 dagene.
Men dip-kjøp alene driver sjelden langsiktige oppturer. Uten sterkere deltakelse fra store investorer, sliter prisoppganger ofte med å fortsette. Nå rettes oppmerksomheten mot den viktigste faktoren: sentrale nivåer for MSTR aksjekurs.
Viktige prispunkter kan avgjøre MSTRs neste store bevegelse
MicroStrategy aksjekurs handles nå innenfor et fallende og utvidende kilemønster som har utviklet seg siden november. Denne strukturen gjenspeiler vedvarende volatilitet og usikkerhet.
For at oppgangen skal kunne fortsette, må MicroStrategy først bryte over $ 139. Dette nivået er spesielt viktig fordi det sammenfaller med 20-dagers Eksponentielt Glidende Gjennomsnitt (EMA), en trendindikator som følger kortsiktig prisretning og vektlegger de siste prisendringene. Sist MicroStrategy gjenvant dette nivået i januar, steg aksjen nesten 15 % kort tid etter.
Hvis MSTR bryter over $ 139, kan den få styrke til å bevege seg mot $ 163.
Imidlertid er nedsiderisikoene fortsatt betydelig sterkere. Hvis MicroStrategy aksjekurs faller under $ 119, vil den nåværende strukturen svekkes betraktelig. Et dypere fall under $ 106 kan åpne for vei ned mot $ 96 og potensielt $ 86.
Dette vil tilsvare en nedgang på nesten 20 % fra dagens nivåer. MicroStrategys tette forhold til Bitcoin gjør denne risikoen enda viktigere.
Selskapet har for tiden over 717 000 BTC, noe som betyr at verdsettelsen er svært følsom for Bitcoin kurs bevegelser, som nå selv ser svak ut.
Med institusjonelle investorer som trekker seg ut, svekkende volum og motstand i toppen, står MicroStrategy aksjekurs nå ved et avgjørende veiskille. Når markedet åpner igjen mandag, kan neste bevegelse avgjøre om den siste oppgangen på 30 % holder eller begynner å snu.
