Monad (MON), det relativt nye layer-1-prosjektet, har steget mer enn 29 % de siste syv dagene. Monad kurs brøt til og med ut av et omvendt hode-og-skuldre-mønster 24. desember. En stund så det ut som om utbruddet var klart til å strekke seg høyere.
Men reaksjonen siden den gang viser et økende press. Tre signaler – store penger, spot-innstrømning og derivatposisjonering – antyder nå at denne oppgangen kan møte motstand når markedet går inn i Boxing Day (dagen etter jul).
Brudd opprettholdes, men kapitalflyt svekkes
Utbruddet er reelt. Monad brøt halslinjen på det omvendte hode-og-skuldre-mønsteret og spratt over den fallende motstandslinjen, som vanligvis indikerer dominans fra selgere. Prisen reagerte, men lange veker på de siste lysestakene viser at selgerne presser tilbake. Lange veker er ofte et tegn på at tilbud venter over dagens prisnivå.
Chaikin Money Flow (CMF), som måler om større kapital støtter en bevegelse, forsøkte å bryte over null-linjen da utbruddet skjedde. Det mislyktes. CMF har nå beveget seg nedover mens prisen har steget. Utbruddsforsøk med CMF under null er ofte basert på svak finansiering eller små kjøpere. Forrige gang CMF bommet over null og dykket, var 11. desember, og prisen falt kort tid etter.
Vil du ha flere token-innsikter som dette? Registrer deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Spot-handelen bekrefter denne ubalansen.
Siden 22. desember har nettoflyten snudd fra mer enn $ 1 million i utstrømning til omtrent $ 2 millioner i børstinnstrømning, noe som antyder gevinstsikring.
Et utbrudd uten kapitalforpliktelser fra CMF og med økende spot-innstrømning antyder som oftest en midlertidig stopp.
Derivater posisjonering viser en stemningsendring
Derivatmarkedet forklarer denne nølingen. De siste syv dagene har smart-penger i perpetuelle kontrakter kjøpt aggressivt. Long-posisjoner nådde $ 89,36 millioner og økte med mer enn 99 %, noe som sammenfalt med utbruddet 24. desember og oppgangen 25. desember. Denne long-biasen bidro til at MON brøt halslinjen.
De siste 24 timene viser et annet bilde. Smart-penger-long-eksponeringen har falt mer enn 12,23 %. De 100 største perpetual-adressene har redusert posisjonene med mer enn 216 %. Offentlige aktører, som vanligvis følger trenden sent, har redusert eksponeringen med nesten 28,78 %.
Den avtagende long-biasen i perpetualmarkedet oppstår ofte når et kraftig utbrudd begynner å miste styrken. Oppgangen trenger ikke å snu med én gang, men markedet står ikke lenger samlet bak bevegelsen. Det er derfor de neste 24 timene fram til Boxing Day blir et presspunkt.
Monad kursnivåer avgjør om Boxing Day gir videre oppgang eller fiasko
Monad kurs befinner seg i et skjør punkt. Over $ 0,024 kan MON forsøke et nytt utbrudd. En 12-timers lukking over $ 0,026 vil bekrefte en forlengelse på omtrent 14 % og åpne veien til $ 0,030. Å bryte denne sonen vil til slutt bryte forbannelsen av den fallende halslinjen, hvor selgerne fortsatt kan legge press på ethvert forsøk på prisstigning.
Hvis oppgangen mister styrke, vil $ 0,021 fungere som første forsvarslinje. Et fall under $ 0,018 vil svekke utbruddsstrukturen. En lukking under $ 0,016 vil bryte mønsteret, ugyldiggjøre det omvendte hode-og-skuldre-mønsteret og åpne veien tilbake til bunnen fra midten av desember.
For øyeblikket er MON kursen fastlåst mellom reelle utbruddsmekanismer og kortsiktig press. CMF har ikke bekreftet. Spotinnstrømningen ser ut som gevinstsikring. Derivater avkjøles. Boxing Day, altså 26. desember, vil trolig avgjøre om Monad respekterer utbruddet eller gir tilbake mesteparten av gevinstene.
