Brasils kongress diskuterer for tiden et midlertidig tiltak som potensielt kan endre kryptobeskatningen i landet—og ikke nødvendigvis til det bedre. Hvis vedtatt, vil reformen innføre en flat skatt på 17,5 % på alle kryptogevinster, uansett størrelse.
I følge Fabio Plein, Coinbases regionale direktør for Amerika, vil det foreslåtte tiltaket representere et betydelig tilbakeslag for private og småskala investorer. Samtidig vil personer med høy nettoformue kunne dra nytte av det.
Hva er midlertidig tiltak 1303/25?
I juni vedtok Brasils føderale regjering midlertidig tiltak 1303/25 for å forenkle skattebehandlingen av ulike finansielle instrumenter, inkludert kryptovalutaer.
Dette nye midlertidige tiltaket gir den brasilianske regjeringen mulighet til å erstatte sitt nåværende progressive kryptoskattesystem med en flat sats på 17,5 %. Denne endringen avskaffer midlertidig den tidligere trinnvise strukturen, som beskattet gevinster fra 15 % til 22,5 % avhengig av størrelse.
I tillegg fjerner tiltaket den eksisterende fritaket for alle kryptotransaksjoner verdt under R$35 000, eller omtrent $ 6500. Det standardiserer også skattebehandlingen av kryptoaktiva, uavhengig av hvor de holdes. Den flate satsen gjelder likt for selvforvaringslommebøker og offshore-kontoer.
Regjeringen vedtok dette tiltaket for å adressere betydelige inntektsunderskudd og bidra til å nå sitt finansielle mål. Denne lovgivningen var en direkte respons på et tidligere politisk tilbakeslag der kongressen hadde omgjort regjeringens forsøk på å øke finansielle transaksjonsskatter (IOF).
Ved å innføre denne nye skatten, har Brasil som mål å kompensere for tapte inntekter og oppnå sitt mål om null underskudd i 2025. Imidlertid er tiltakets fremtid ennå ikke sikker. Kongressen vil snart stemme om hvorvidt det skal gjøres til en permanent lov.
“Det er minst femten foreslåtte endringer angående krypto som tar sikte på å rette opp disse forvrengningene, og en avstemning forventes mellom september og oktober. Hvis MP ikke blir godkjent, vil den ikke bli omgjort til lov, og de foreslåtte reglene vil ikke gjelde. Hvis godkjent, vil den tre i kraft [den] 1. januar 2026,” fortalte Fabio Plein til BeInCrypto.
Imidlertid kan disse endringene i kryptobeskatning drive innovasjon bort fra Brasil, et tradisjonelt dominerende land i bransjen.
Krypto vs. verdipapirer: En forskjell i behandling
Reaksjonen fra det brasilianske kryptofellesskapet på midlertidig tiltak 1303/25 har vært overveiende negativ. Ifølge Plein hviler lovgivningen på den feilaktige ideen om at krypto er fritatt fra beskatning i Brasil.
“En vedvarende, men feilaktig, fortelling hevder at krypto ‘ikke betaler skatt,’ selv om sektoren allerede bærer selskapskatter (Corporate Income Tax, CSLL, PIS, COFINS), eksisterende tilbakeholdsplikter og progressive sluttbrukersatser på 15 %–22,5 % på innenlandske operasjoner og 15 % på internasjonale,” sa Plein.
Selv om tiltaket søker å forene beskatning på tvers av et bredt spekter av investeringsverdipapirer, la han til at krypto er i en ulempe sammenlignet med verdipapirer.
“Sammenlignet med verdipapirer behandles krypto dårligere: verdipapirer vil nyte godt av et kvartalsvis fritak på R$60 000, og ikke-bosatte investorer i verdipapirer vil ikke møte tilbakeholdt (WHT) inntektsskatt,” forklarte han.
I mellomtiden har den flate skattesatsen, sammen med avskaffelsen av det månedlige minimumsfritaket, en uforholdsmessig stor innvirkning på mindre investorer.
Hvem drar nytte av skatteendringene?
Under det midlertidige tiltaket utløser avskaffelsen av det månedlige fritaket på R$35 000 for kryptotransaksjoner en kapitalgevinstberegning for hvert kjøp eller salg. Plein sammenlignet ideen med en nå avskaffet skatt i Brasil kjent som den midlertidige bidraget på finansielle transaksjoner (CPMF).
Vedtatt i 1997, var CPMF en skatt som ble pålagt nesten alle finansielle transaksjoner, inkludert uttak og overføringer fra bankkontoer. Tiltaket ble mye kritisert for sin kaskadeeffekt og innvirkning på tilfeldige investorer. På grunn av offentlig misnøye og politisk press utløp regelen i 2007.
“Selv om dette fortsatt er inntektsskatt på kapitalgevinster, skaper det å beskatte hver liten transaksjon uten hensyn til betalingsevne effektivt en slags ‘CPMF ved hvert klikk’: å kjøpe en brød ved hjelp av krypto bør ikke gjøre noen til en trader,” sa Plein.
Plein argumenterte for at den nye flate satsen går imot regjeringens påstand om ikke å øke skattene. Den fjerner det månedlige fritaket og øker gulvskatten fra 15 % til 17,5 %.
Paradoksalt nok er dette samme midlertidige tiltak mer fordelaktig for personer med høy nettoformue.
“Selv om det er innrammet som å målrette ‘de superrike’… reduserer en flat 17,5 % toppsatsen (tidligere opptil 22,5 %) mens den øker den effektive byrden på mindre investorer, et resultat i strid med forventningene om rettferdighet,” fortalte Plein til BeInCrypto.
Det midlertidige tiltaket innfører også en ny tilbakeholdt inntektsskatt (WHT) på kryptoaktiviteter, noe som legger til et nytt lag av kontrovers.
Beskatning av avkastning og likviditet
WHT er en skatt som tas direkte fra en persons inntekt før de mottar pengene. Anvendt på krypto, påvirker denne nye skatten aktiviteter som “DeFi-as-a-service” og “staking-as-a-service” tilbudt av sentraliserte plattformer.
En slik skatt kan forplikte plattformer til å selge en klients kryptoaktiva for å betale skatteregningen. Ifølge Plein er denne tilnærmingen feilaktig fordi den kombinerer prinsippene for en formuesskatt med en inntektsskatt.
Den nye skatten gjelder også for ikke-bosatte investorer og likviditetsleverandører, et trekk som anses som en stor konkurranseulempe. Tradisjonelle verdipapirer i Brasil vil fortsatt være unntatt fra denne skatten for ikke-bosatte investorer, noe som kan føre til at utenlandsk kapital strømmer ut av kryptomarkedet og inn i andre finansielle aktiva.
Plein bekymret seg for at tiltaket kan presse brukere mot mindre regulerte plattformer.
“Innføringen av WHT vil sannsynligvis presse brukere mot desentraliserte løsninger og egenforvaring. WHT på ikke-bosatte investorer kan redusere likviditeten og skape prisforvrengninger som minner om ‘kimchi-premiumen’, lik det som skjedde i Sør-Korea,” sa han.
Plein frykter at å gjøre dette tiltaket permanent kan vise seg å være katastrofalt i et land hvor krypto blomstrer.
En global leder ved en skillevei
Brasil har en av de høyeste krypto adopsjonsratene i verden. Mange av innbyggerne bruker krypto ikke bare for spekulative investeringer, men også for daglige transaksjoner og som en sikring mot inflasjon.
“Med omtrent 25 millioner brasilianere (omtrent 16 % av befolkningen) som allerede deltar og en forventning om 70 millioner brukere innen 2026, er Brasil verdens 7. største marked,” sa Plein.
Det høye adopsjonsnivået betyr at det nye skattemålet kan ha en dyp innvirkning på den nasjonale økonomien. Den nåværende debatten i Kongressen handler ikke bare om skatterett, men også om fremtiden til en raskt voksende industri som skaper arbeidsplasser og tiltrekker investeringer.
“Å få denne [midlertidige tiltaket] riktig handler om å fremme innovasjon, investeringer og arbeidsplasser i Brasil i stedet for i utlandet,” la Plein til.
Enten dette tiltaket fremmer et mer modent marked eller avskrekker fremtidig vekst, vil Kongressens endelige beslutning ha en varig innvirkning på Brasils posisjon i den globale kryptovalutaøkonomien.
