Coinbase-sjef Brian Armstrong sa at onchain-reputasjon snart vil erstatte tradisjonelle kredittscore. Han nevnte FICO-scoren, den tresifrede vurderingen bak 90 % av utlånsbeslutningene i USA.
Armstrong svarte til Base-skaper Jesse Pollak, som hadde fremhevet den raske utviklingen av underkollateraliserte onchain-lån. Base er Coinbases Ethereum Layer-2-nettverk.
Hvorfor onchain-reputasjon kan erstatte kredittscore
FICO-score går fra 300 til 850. Betalingshistorikk og total gjeld utgjør 65 % av tallet. Kredittbyråene eier dataene, og låntakere ser lite av metoden bak.
Onchain-reputasjon snur dette systemet på hodet. Offentlige registre logger allerede tilbakebetalingshistorikk, lommebokens alder og motparters atferd. Derfor kan hvem som helst lese den samme historikken.
Kollateral styrer likevel fortsatt kryptolån. Galaxy Research fant at kryptoutlån falt med 17 % til $ 56,16 milliarder i andre kvartal i år.
Coinbase fortsatte å bygge videre uansett. Børsen utvidet sitt Coinbase kryptoutlånsinitiativ i februar, med sikkerhet bak alle lånene.
Samtidig har DeFi beveget seg mot kuratert risiko, der DeFi lånestrategi-lag samler eksponering i forvaltede hvelv.
Hva en lommeboks historikk kan og ikke kan bevise
Bitcoin (BTC) viser begge sider av ideen. Blokkjeden har loggført hver transaksjon siden 2009. Alle kan spore lommebokens alder, saldoer og motparter.
Denne åpenheten stopper imidlertid før identitet. Bitcoin-adresser har ikke navn og koster ingenting å opprette. En låntaker kan bytte ut en lommebok og fylle opp en ny samme dag.
Poengsystemer forsøker å tette dette gapet med sosiale data. Ethos Network, nevnt i innlegget Pollak siterte, rangerer lommebøker delvis basert på tilbakemeldinger fra andre brukere. Ethos kaller resultatet et sammendrag av stemning snarere enn bevis på kredittverdighet.
Credifi, appen Pollak siterte, bygger videre på dette tallet. Den låner ut opptil $ 3000 mot en score på 1800, uten at noe må stilles som sikkerhet.
Armstrong har fremhevet dette gjennom hele året. I mai listet han opp åtte områder der han mener det finansielle systemet krever oppdatering. Institusjonell og offentlig kreditt har drevet fra hverandre siden da, og onchain-økonomien splittes opp.
Et usikret lån på $ 3000 er langt unna et fungerende kredittmarked. Misligholdsrater i de kommende månedene vil vise om onchain-reputasjon kan prise faktisk risiko.
