OpenAI-sjef Sam Altman sier at selskapet har oppdatert sitt partnerskap med Microsoft (MSFT), som avslutter eksklusiviteten til Azure-skyen og åpner for at OpenAI kan selge produkter hos konkurrerende leverandører.
Microsoft-aksjen falt etter nyheten, da tradere viste til tapet av en Azure-eksklusiv fordel for OpenAIs ledende kunstig intelligens (AI)-produkter.
Hva som endret seg i det oppdaterte partnerskapet
I følge Altmans innlegg forblir Microsoft OpenAIs viktigste skypartner, men lisensen er nå ikke-eksklusiv. OpenAI kan tilby modeller gjennom Amazon Web Services, Google Cloud, Oracle og andre konkurrenter.
Avtalen sørger for kontantstrøm begge veier. OpenAI skal levere modeller til Microsoft frem til 2032 og betale en andel av inntektene til sin største støttespiller frem til 2030.
Microsoft vil ikke lenger betale en andel av inntektene tilbake til OpenAI, noe som fjerner en utgiftspost fra deres resultatregnskap.
Hvorfor MSFT-aksjen falt
MSFT-aksjen falt så mye som 5 % intradag før den hentet inn noe av tapet, men kursdiagrammet pekte fortsatt nedover ved stenging.
Investorer hadde regnet OpenAI-arbeidsmengde som et strukturelt Azure-fordel. Når eksklusiviteten fjernes, åpnes denne virksomheten for AWS, Google Cloud og Oracle, hvor alle har knyttet til seg ledende AI-laboratorier.
Ikke alle eksperter tolket dette som bearish. CFA Palwinder Singh mener at nedgangen overser verdien Microsoft fortsatt har som laboratoriets største aksjonær.
“Investorer klager på eksklusiviteten, men ignorerer at Microsoft fortsatt har en eierandel på 27 % i OpenAI verdsatt til $ 135 milliarder. Dette 5 % fallet er en gave til alle som kan lese et regnskap i stedet for bare en overskrift,” skrev Singh.
Microsoft beholder rettighetene til ChatGPTs immaterielle eiendom frem til 2032 sammen med aksjeposten sin.
Investorer må vurdere om bortfall av inntektsbetalinger og lengre tilgang til modellene kan oppveie tapet av skykonsentrasjon innen det bredere AI-markedet, inkludert Altman-relaterte prosjekter som Worldcoin.
