Peter Thiels hedgefond avslører et konsentrert veddemål på AIs strømbehov i sin nyeste SEC-innlevering. Thiel Macro LLC rapporterte åtte beholdninger verdt $ 418,7 millioner, der Amazon (AMZN) er fondets eneste teknologiposisjon.
Fondets 13F er en kvartalsvis innlevering som institusjonelle investorer må levere til SEC. Innleveringen viste null beholdninger de to foregående kvartalene. Denne tilbakekomsten markerer et skifte mot kraftproduksjon, som mange nå ser på som AIs reelle flaskehals.
13F avslører portefølje fokusert på strøm
Thiel var med på å grunnlegge PayPal og Palantir Technologies, og var tidlig investor i Facebook. Han driver nå Thiel Macro LLC, fondet bak denne innleveringen. Amazon utgjør 28,2 % av porteføljen. Fondet kjøpte seg inn for $ 118 millioner i løpet av andre kvartal.
Amazon har også økt sin kapitalbudsjettering for 2026 til $ 220 milliarder, hovedsakelig for sky- og AI-infrastruktur. Alle de andre posisjonene i porteføljen er innen kraftproduksjon eller distribusjon.
Vista Energy (VIST), en argentinsk skiferprodusent, ligger på andreplass med 18,1 %, tilsvarende $ 75,9 millioner. Thiel flyttet til Buenos Aires i år, noe som samsvarer med veddemålet på Argentina. BeInCrypto har tidligere omtalt Thiels Vista Energy-aksje, hans største posisjon utenfor Big Tech.
Vistra (VST), et kjernekraftverk, ligger på tredjeplass med 14,1 %. Fondet har bygd opp denne posisjonen til $ 59,1 millioner dette kvartalet. Fire regulerte strømleverandører utgjør midten av porteføljen. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) og CMS Energy (CMS) har hver mellom ni og ti prosent.
Kjernekraftutvikleren X-Energy (XE) utgjør under én prosent av porteføljen. AEP og FirstEnergy viser begge til AI-drevet vekst fra datasentre i sine egne regulatoriske innleveringer.
Neste store AI-veddemål
Seks av fondets posisjoner, utenom Amazon, står for nesten 72 % av fondets aktiva. Kraftselskap andre steder opplever liknende press når datasentrenes strømbehov belaster regionale strømnett over hele landet.
Innleveringen dekker posisjoner frem til 30. juni, og Thiel Macro sendte den inn 14. august. Fondets nåværende beholdninger kan allerede være annerledes. Likevel tyder fordelingen på at Thiel satser på strøm, ikke brikker, som neste knapphetsfaktor for AI.
