En ny rapport antyder at tokenisering av virkelige aktiva (RWA) kan bidra til å løse strukturelle ineffektiviteter i latinamerikanske kapitalmarkeder og akselerere investeringsstrømmer.
Bitfinex Securities El Salvadors Latin America Market Inclusion Report, utgitt 20. august, sa at RWA-tokenisering kan kutte utstedelseskostnader for kapitalinnhenting med opptil 4 % og redusere noteringstider med så mye som 90 dager.
RWA forventes å bryte markedsineffektivitet
Rapporten fremhever de viktigste hindringene for regionale markeder. Høye avgifter, kompleks byråkrati og begrenset investor-deltakelse har bremset kapitalstrømmer og begrenset tilgang for både entreprenører og investorer.
Ifølge rapporten er disse problemene “likviditetslatens,” som beskriver hvordan utdaterte strukturer og regulatoriske flaskehalser hindrer markeder i å fungere effektivt.
Tokenisering presenteres som et direkte svar på disse barrierene. Ved å digitalisere obligasjoner, aksjer eller fond på blokkjede-systemer, blir eierskap desentralisert og mer effektivt. Hver token representerer en enhet av en aktiva, som tillater fraksjonell deltakelse og bredere tilgang.
Ifølge rapporten kan tokenisering redusere utstedelseskostnader til så lite som 2–4 % av innhentet kapital. Noteringstider kan falle fra flere måneder til 60–90 dager. Disse forbedringene kan bidra til å skape mer inkluderende finansmarkeder over hele Latin-Amerika. Jesse Knutson, Head of Operations hos Bitfinex Securities, sa at tokenisering vil endre Latin-Amerikas finansindustri betydelig.
“Tokenisering representerer den første ekte muligheten på generasjoner til å tenke nytt om finans. Det reduserer kostnader, akselererer tilgang og skaper en mer direkte forbindelse mellom utstedere og investorer.”
El Salvador leder an
Bitfinex bemerker at Latin-Amerika er unikt posisjonert for tokenisering på grunn av regulatorisk fremgang i flere land. El Salvador anerkjente Bitcoin som lovlig betalingsmiddel i 2021 og vedtok senere Digital Assets Issuance Law (LEAD) i 2023, som skaper et regulert rammeverk for tokeniserte verdipapirer.
Bitfinex var den første plattformen som mottok en digital aktiva-tjenesteleverandørlisens under LEAD. Siden da har det tilrettelagt handel med tokeniserte amerikanske statsobligasjoner, designet for å gi globale investorer en sikring mot den amerikanske dollaren.
“I flere tiår har bedrifter og enkeltpersoner, spesielt i fremvoksende økonomier og industrier, slitt med å få tilgang til kapital gjennom tradisjonelle markeder,” sa Paolo Ardoino, CEO i Tether og CTO i Bitfinex Securities. “Tokenisering fjerner aktivt disse barrierene.”
Det siste initiativet er også i tråd med El Salvadors bredere strategi for å posisjonere seg som en global leder innen digital finans. Tidligere denne måneden signaliserte landets Bitcoin-kontor planer om å introdusere Bitcoin-fokuserte banker, som kan åpne døren for innskudd, utlån og betalingstjenester utført helt i kryptovaluta.
Analytikere bemerker at slike institusjoner, kombinert med initiativer for tokeniserte verdipapirer, kan styrke El Salvadors rolle som en testarena for alternative finansielle modeller og akselerere integreringen av blokkjede-baserte systemer i mainstream-markeder.
