SanDisk (SNDK) aksjen har stupt 47 % på én måned, og SanDisk kurs klamrer seg nå til én siste støttelinje etter et brutalt salg i minnesektoren.
Nedgangen snudde en euforisk oppgang til et krakk. Likevel har SanDisk fortsatt en oppgang på ca. 362 % hittil i år, noe som viser hvor langt og hvor raskt aksjen har steget.
Minnesalg snur oppgangen til et krakk
SanDisk falt 14 % tirsdag og endte nær $ 1096, etter et fall på 47 % på én måned. Dermed ble flere måneders oppgang visket ut på få uker.
Startskuddet kom fra Asia. Minnebrikke-aksjer stupte etter at sørkoreanske SK Hynix la frem kvartalstall som skuffet, noe som gjenopplivet frykten for at AI-drevet etterspørsel er i ferd med å avta. Svakheten spredte seg raskt til Micron, Western Digital og SanDisk.
Samme sektor har hatt oppgang i flere måneder takket være SK Hynix og Samsungs $ 950 milliarder AI-brikkeavtaler, noe som gjør den brå vendingen ekstra smertefull. Diagrammene forteller nå en mørkere historie.
Et bearish kryss bryter opptrenden
Den tekniske skaden er dyp. SanDisks 20-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), en rask trendlinje som vektlegger nylige priser, krysset under 50-dagerslinjen. Aksjen har falt omtrent 35 % siden denne bearish signale.
Kursen falt deretter under 100-dagers EMA, og kun 200-dagerslinjen nær $ 995 gjenstår som støttenivå. Samtidig fullførte et “head and shoulders”-mønster seg da halslinjen brøt i går – et toppmønster der en høy topp ligger mellom to lavere topper.
Salgsvolumet økte kraftig under bruddet, noe som viser at selgerne fortsatt styrer. Mønsteret indikerer et ytterligere fall på omtrent 39 % fra halslinjen.
Institusjoner solgte før SNDK kurs falt
De store aktørene var tidlig ute. Chaikin Money Flow (CMF), et mål på institusjonelt kjøps- og salgspress, svekket seg fra 8. mai selv om SanDisk fortsatte å stige. Dette varslet at oppgangen manglet reell støtte.
CMF falt deretter under null 22. juni, og kursen snudde kort tid etter. Nå viser verdien minus 0,15, hvilket indikerer at salgspresset fortsatt er til stede.
Opsjonstradere blir forsiktig optimistiske
Noen tradere satser på at det verste er over. SNDK put-call forholdet, som sammenligner bearish put-innsatser med bullish call-innsatser, gikk ned fra 1,54 den 22. juli til 1,02 etter volum, noe som tyder på at optimismen sakte vender tilbake. Men åpent volum heller fortsatt mot bearish.
Analytikere er fortsatt klart bullish. SanDisk har en Strong Buy fra 17 analytikere, med et gjennomsnittlig kursmål for SNDK nær $ 2053, ledet av Goldman Sachs på $ 2200 og Bernstein på $ 3000.
Likevel begynner det å vises svakheter. Wells Fargo og Argus har nedjustert til Hold, og Susquehanna har senket sitt kursmål fra $ 3250 til $ 3050.
SanDisk aksjekurser å følge med på
SanDisk aksjekurs ligger nå i en skjør posisjon. Den må holde Fibonacci-nivået på 0,618 nær $ 1059 og 200-dagers EMA på $ 995 for at oppgangen skal holde seg levende.
Ønsker du flere slike innsikter? Meld deg på redaktør Harsh Notariya sitt daglige nyhetsbrev her.
Hvis disse holder, kan SanDisk sikte mot $ 1303, deretter $ 1453 og til slutt $ 1697, nivået som igjen kan åpne for analytikermålene. Resultatene 5. august er neste test.
Et tydelig brudd under $ 995 vil endre bildet, og gjøre veien åpen mot $ 886 og deretter $ 665. Selv om opsjonstradere nå blir mer optimistiske, indikerer det ødelagte mønsteret og negativ pengestrøm at fallet kanskje ikke er over ennå. Foreløpig skiller $ 995 en skjør oppgang fra et langt dypere fall.
