De nyeste derivatdataene for Bitcoin og det bredere altcoin-markedet indikerer at tradere står overfor en stor likvidasjonsrisiko i september 2025.
Hvordan bør tradere forberede seg på denne trusselen? Denne artikkelen undersøker de nyeste dataene og innsiktene fra erfarne markedsdeltakere.
Årsaker til likvidasjonsrisiko
Den første grunnen ligger i rekordhøy Open Interest i september. Dette tallet representerer den totale verdien av åpne posisjoner i markedet og signaliserer potensiell likvidasjonsrisiko når som helst.
I følge data fra CoinGlass, oversteg total Open Interest for kryptofutures $ 220 milliarder, og satte en ny månedlig rekord. Kortsiktige tradere øker aggressivt giringen, med åpne posisjoner som stiger kraftig i forventning om kommende økonomiske hendelser.
Den andre grunnen bekrefter at derivathandel nå dominerer spot-handel.
CoinGlass-data viser at handelsvolumforholdet mellom Bitcoin Perpetual Futures og Spot forblir høyt, med futures-volumer åtte til ti ganger høyere enn spot.
Disse målingene signaliserer muligheten for rekordlikvidasjoner, spesielt når viktige rentebeslutninger nærmer seg.
Den tredje grunnen stammer fra uventet volatilitet, selv om de fleste tradere tror de allerede vet hvordan Federal Reserve vil bestemme.
Mens debattene fortsetter om hvorvidt markedet vil trende etter FOMC-møtet, bemerket analytiker Crypto Bully på X at FOMC-resultatet ikke garanterer prisretning. I stedet bringer det hovedsakelig volatilitet. Denne volatiliteten kan utløse tap for long- og short-posisjoner, noe som fører til masselikvidasjoner.
CoinGlass rapporterer videre at klynger av likvidasjonsintensive posisjoner ligger over og under Bitcoins nåværende prisnivå.
“Høy giring likviditet. Både long- og short-posisjoner med høy giring vil bli likvidert,” spådde CoinGlass.
Bitcoins massive derivateksponering kan utløse rekordlikvidasjoner over hele markedet. Likvidasjonskartet viser at hvis BTC faller til $ 104 500 denne måneden, kan det kumulative likvidasjonsvolumet for long-posisjoner overstige $ 10 milliarder.
Omvendt, hvis BTC stiger og setter en ny høyde over $ 124 000, kan short-posisjoner stå overfor mer enn $ 5,5 milliarder i tap.
BeInCrypto fremhevet også flere altcoins som står overfor betydelig likvidasjonsrisiko denne uken.
Hva kan tradere gjøre for å minimere tap? Analytiker Luckshury forklarte at handel med derivater betyr å konkurrere direkte mot børser. Tradere må derfor identifisere prisområder som sannsynligvis vil utløse masselikvidasjoner og begrense posisjonsstørrelsene deretter.