Solana kurs har falt kraftig de siste ukene, med et tap på nesten 40 % på én måned og over 54 % siden toppunktet i januar. Trenden ser fortsatt svak ut, og de fleste tradere satser på videre nedgang. Men noen hvaler gjør det motsatte. De åpner aggressive long-posisjoner selv om markedet fortsatt er bearish.
Dette skaper en tydelig splittelse. Trenden peker fortsatt ned, men enkelte signaler tyder på at tidlige vendingstegn kan være i ferd med å dannes. Det viktigste spørsmålet nå er enkelt. Hva er det egentlig disse hvalene ser?
Hval-lommebøker med long-posisjoner dukker opp selv om Solana tester kritiske betingelser for reversering
Den brede Solana-trenden er fortsatt bearish, men tidlige vendingstegn begynner å dukke opp. Det første signalet kommer fra forholdet mellom kurs og Relative Strength Index (RSI). RSI er en momentumindikator som måler om salgspresset styrker seg eller svekkes.
Siden 21. november har Solana kurs fortsatt å danne lavere bunner. Men RSI har begynt å danne en høyere bunn. Dette gir en bullish divergens, som ofte indikerer at selgerne mister styrke. Dette vendingstegnet er likevel ikke bekreftet ennå. For bekreftelse må to betingelser oppfylles.
Først må Solanas neste daglige lys dannes over $ 77, som er det nåværende lavpunktet for siste lys. Dersom neste lys stenger over dette nivået, vil det bekrefte at selgerne ikke klarte å presse SOL kurs lavere.
For det andre må RSI forbli over 30, den forrige bunnen fra 21. november. Om RSI faller under 30, vil dette ugyldiggjøre den bullish divergensen og bekrefte fortsatt svakhet. Så lenge $ 77 holder og RSI holder seg over 30 (det andre kriteriet er viktigst), forblir den tidlige vendingstrukturen intakt.
Dette forklarer hvorfor enkelte hvaler posisjonerer seg tidlig.
En hval satte nylig inn $ 2 millioner i USDC og åpnet en 20× giring long-posisjon i Solana, til tross for den pågående nedtrenden.
Men det bredere derivatmarkedet er fortsatt uenig i dette bullish synet. Åpne posisjoner økte fra $ 1,93 milliarder til $ 1,98 milliarder, en oppgang på 2,6 %. Samtidig falt finansieringsraten kraftig fra -0,005 % til -0,032 %, en nedgang på 540 % dypere inn i negativt territorium.
Dette viser at markedet i stor grad satser på videre nedgang. Så hvorfor akkumulerer erfarne investorer mens de fleste tradere fortsatt er bearish? Det må ligge noe mer bak enn det ubekreftede vendingstegnet.
Akkumulering blant langsiktige tradere og institusjonell aktivitet tyder på skjult styrke
Langsiktige holderes adferd gir viktige ledetråder. Hodler Net Position Change, som viser om langsiktige investorer kjøper eller selger, avslører en kraftig økning i akkumulering. Langsiktige holdere økte netto kjøp fra 786539 SOL til 972417 SOL på én dag, en stigning på 23,6 %.
Vil du ha flere token-innsikter som dette? Meld deg på Redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Dette indikerer at erfarne investorer akkumulerer under svakhet. Et annet signal kommer fra Chaikin Money Flow (CMF)-indikatoren. CMF måler om det kommer store kapitalinnstrømninger inn i eller ut av en aktiva ved bruk av kurs og volum.
Selv om Solana kurs har vært svak, har CMF begynt å stige. Dette viser at penger så smått begynner å flyte inn i Solana. For at større kapital virkelig skal kunne påvirke SOL kurs positivt, må kursen først bryte over den stigende trendlinjen og deretter over null-linjen.
Denne akkumuleringen blir viktigere sammen med ukentlig VWAP, eller volumvektet gjennomsnittspris. VWAP viser gjennomsnittspris vektet med volum og brukes ofte som en indikator for institusjonell posisjonering. Solana gjenerobret nylig dette nivået kortvarig, med en oppgang på 10 %. Det samme skjedde tidlig i januar, og kursen steg nesten 20 %. Nå ligger VWAP-linjen over $ 79, nær dagens handelspris.
VWAP-gjenvinningen førte tidligere CMF og beveget seg over nullinjen. Nåværende mønster antyder at en institusjonell akkumulering kan være i gang igjen. Denne oppfatningen kan også forklare hvorfor valene har begynt tidlige long-posisjoner. Men optimismen kommer ikke uten risiko.
Kortsiktige tradere og viktige prisnivåer avgjør nå Solanas neste store bevegelse
Kortsiktige tradere utgjør nå den største risikoen for oppgangen. Dette ser man i HODL Waves, som måler hvor lenge investorer holder myntene sine ved å gruppere forsyningen inn i tidsbånd.
Gruppen som holder mellom 1 uke og 1 måned økte sin andel av forsyningen fra 5,10 % til 7,18 %, en vekst på 40 %. Disse kortsiktige traderne er mer tilbøyelige til å selge raskt under volatilitet. Dette skaper motstand under forsøk på oppgang.
Solana kurs befinner seg nå på et kritisk vendepunkt. Dersom Solana holder seg over $ 77 og RSI forblir over 30 (fra tidligere), er fortsatt den bullish divergensen intakt. Dette kan tillate en oppgang mot $ 91, noe som tilsvarer en potensiell økning på 15 %.
Men hvis $ 77 brytes og RSI faller under 30, faller den bullish oppstillingen bort. Da kan Solana først falle mot $ 68 og potensielt mot $ 54, som vil bety mer enn 30 % nedgang fra dagens nivåer.
Derfor er nåværende nivå så viktig. Det brede markedet satser fortsatt mot Solana kurs, noe man ser på stigende short-posisjoner og dype negative fundingrater. Men hvaler og langsiktige eiere posisjonerer seg allerede for et annet utfall. De neste lysestakene og om RSI holder seg over 30 vil avgjøre hvem som får rett.
