DAO står for en desentralisert autonom organisasjon. Den ble opprettet i mars 2016 gjennom et tokensalg som samlet inn over 150 millioner dollar. DAO-utviklerne hadde som mål å eliminere menneskelige feil ved å legge beslutningskraften i et automatisert system. I mai 2016 ble nesten 14 % av alle Ethereum-tokens holdt av DAO. Imidlertid, omtrent på samme tid, ble det publisert en rapport som adresserte en rekke sikkerhetssårbarheter som advarte investorer. I juni 2016 ble DAO hacket, og rundt 50 millioner dollar i ETH ble stjålet. Prosjektet mislyktes bare noen måneder etter lanseringen og forårsaket en splittelse i Ethereum-samfunnet.