US Bureau of Labor Statistics (BLS) vil publisere de viktige konsumprisindeksen (CPI) tallene for november på torsdag kl. 13:30 GMT.
Inflasjonsrapporten vil ikke inkludere CPI-tall for oktober og vil ikke tilby månedlige CPI-tall for november grunnet manglende datainnsamling under nedstengningen av regjeringen. Derfor vil investorer granske årlige CPI og kjerne-CPI for å vurdere hvordan inflasjonsdynamikken kan påvirke Federal Reserve sin (Fed) politikkfremtid.
Hva du kan forvente i neste CPI-rapport?
Som målt ved endringen i CPI, forventes inflasjonen i USA å stige med en årlig rate på 3,1 % i november, noe høyere enn nivået i september. Kjerne-CPI inflasjonen, som ekskluderer de volatiler mat- og energikategoriene, er også ventet å øke med 3 % i denne perioden.
Analytikere fra TD Securities forventer at den årlige inflasjonen øker raskere enn tidligere antatt, men ser at kjerneinflasjonen holder seg stabil.
«Vi venter at US CPI vil stige 3,2 % å/å i november – det raskeste nivået siden 2024. Økningen vil bli drevet av stigende energipriser, ettersom vi venter at kjerne-CPI forblir stabil på 3,0 %», forklarer de.
Hvordan kan USAs Consumer Price Index-rapport påvirke den amerikanske dollaren?
I forkant av inflasjonsoppdateringen torsdag ser investorer nesten 20 % sannsynlighet for et nytt 25-punkts Fed-rentekutt i januar, ifølge CME FedWatch Tool.
BLS sin forsinkede offisielle sysselsettingsrapport viste tirsdag at Nonfarm Payrolls falt med 105 000 i oktober og økte med 64 000 i november. I tillegg steg arbeidsledigheten til 4,6 % fra 4,4 % i september. Disse tallene klarte ikke å endre markedets prising av Fed-beslutningen i januar, ettersom det kraftige fallet i sysselsettingen i oktober ikke var overraskende, med tanke på tapet av offentlige stillinger under nedstengningen.
I et blogginnlegg publisert sent tirsdag argumenterte Atlanta Fed-president Raphael Bostic for at den blandede sysselsettingsrapporten ikke endret utsiktene for pengepolitikk og la til at det finnes «flere undersøkelser» som viser til høyere inngangskostnader og at selskaper ønsker å opprettholde marginene sine ved å øke prisene.
En tydelig økning, med en hovedindeks for årlig CPI-inflasjon på 3,3 % eller høyere, kan bekrefte at Fed holder renten i januar og gi US Dollar (USD) et umiddelbart løft. På den andre siden kan en svak årlig inflasjon på 2,8 % eller lavere føre til at markedsdeltakere heller mot et Fed-rentekutt i januar. I et slikt scenario kan USD oppleve et kraftig salgspress umiddelbart.
Eren Sengezer, analytiker for den europeiske økten i FXStreet, gir en kort teknisk vurdering av US Dollar Index (DXY) og forklarer:
«Den kortsiktige tekniske vurderingen tilsier at den bearish tendensen fortsatt er intakt for USD Index, men det er tegn til at det negative momentumet avtar. Relative Strength Index (RSI) på dagsgrafen henter seg inn igjen over 40, og USD Index holder seg over 50 % Fibonacci-retracement fra oppgangen i september-november.»
«100-dagers Simple Moving Average (SMA) er et vippenivå på 98,60. Dersom USD Index stiger over dette nivået og bekrefter det som støttenivå, kan tekniske selgere bli motløse. I dette scenariet kan 38,2 % Fibonacci-retracement fungere som neste motstandsnivå ved 98,85, foran området 99,25-99,40 hvor 200-dagers SMA og 23,6 % Fibonacci-retracement befinner seg.»
«På nedsiden er 61,8 % Fibonacci-retracement et viktig støttenivå på 98,00, før 97,40 (78,6 % Fibonacci-retracement) og 97,00 (avrundet nivå).»
