Google-søk etter “hjelp med boliglån” har nå overgått toppen av den globale finanskrisen i 2008, noe som signaliserer økende stress i det amerikanske boligmarkedet.
Analytikere advarer om at presset på overkommelighet øker, med stigende forsinkede leiebetalinger og boliglånskostnader som øker i et tempo som langt overgår inntektsveksten.
Boliglånsrenter signaliserer skiftende økonomiske press for kryptomarkeder
I følge boliganalytiker Nick Gerli har inntektene økt med bare 21,9 % siden 2019. I mellomtiden har boliglånskostnadene økt med 91,9 % i samme periode.
“Kostnadene for å kjøpe har økt fire ganger raskere enn inntektene. Ikke bærekraftig,” skrev Gerli skrev.
Andre kommentatorer, inkludert Darth Powell og Neil, pekte på skyhøye forsinkede leiebetalinger. Det er også en økende kamp for huseiere å holde tritt med månedlige regninger.
I mellomtiden viser data fra Polymarket og Barchart viser at søk etter boliglånshjelp har overgått nivåene fra 2008. Dette reflekterer hvordan økonomisk stress sprer seg utover leietakere til huseiere.
Med overkommelighet som kollapser, forblir boligkjøpsaktiviteten dempet selv om kredittvilkårene strammes inn.
FHFAs kryptoeksperiment fremmer adopsjon, men med betingelser
Mot denne bakgrunnen forsøkte Federal Housing Finance Agency (FHFA) å lette tilgangen til kreditt i juni ved å tillate Bitcoin og visse kryptovalutaer å telle som aktiva for boliglånsberettigelse.
Dette gjelder søkere gjennom Fannie Mae og Freddie Mac. Det markerte første gang det føderale boliglånssystemet formelt anerkjente krypto i aktiva vurderinger.
Programmet hadde imidlertid begrensninger. Bare krypto holdt på amerikansk-regulerte depotbørser kvalifiserer, mens Bitcoin i kald lagring, multisig-oppsett eller selvforvaltede lommebøker ikke gjør det.
Søkere kan heller ikke pantsette disse aktivaene som sikkerhet, da kryptobeholdninger teller mot nettoformue i vurderingsprosessen.
Kritikere hevder at tilnærmingen undergraver Bitcoins kjerneprinsipp om selvstendighet.
“Det ser ut som bitcoin holdt i selvforvaltning IKKE vil telle som et aktiva for vurdering av boliglån. Dette er en feil Pulte; selvforvaltning er fundamentalt i tråd med amerikanske verdier. Det er trivielt å bevise eierskap av BTC i selvforvaltning,” skrev selvforvaltningsekspert Nick Neuman.
Bitcoin finansielle tjenester firma Swan gjentok bekymringen. Mens Swan anerkjente tiltaket som en seier, erkjente det begrensningene.
Bitcoin eksisterer ikke i øynene til boliglånsbehandlere med mindre det er synlig på statlig regulerte depotplattformer.
For Swan reflekterer dette et større mønster: først ignorere krypto, deretter adoptere det, men bare på vilkår designet for kontroll.
Likevel mener tilhengere at FHFA’s anerkjennelse fortsatt markerer et gjennombrudd. Ved å inkludere kryptoaktiva uten å kreve konvertering til amerikanske dollar, ga byrået digitale aktiva et fotfeste i et av Amerikas mest systemisk viktige markeder.
For kryptoinnehavere, spesielt de som kan være kontantfattige men aktiva-rike, kan dette åpne en vei til å kvalifisere for boliglån som ellers ville vært utenfor rekkevidde.
Likevel fremhever boligkrisen grensene for kryptos rolle. Anerkjennelsen kom akkurat da boligstresset steg til nivåer som ikke er sett siden 2008, og den smale omfanget av berettigelse betyr at Bitcoin neppe vil gi bred lettelse.
I stedet kan kryptos integrasjon i boliglånskreditt forbli et nisjeverktøy.
På den ene siden er det symbolsk for bredere finansiell konvergens. På den andre siden er det langt fra en løsning på overkommelighetskrisen som griper amerikanske husholdninger.