WisdomTree lanserte sitt Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), et blokkjede-basert produkt som gir private og institusjonelle investorer direkte eksponering mot privat kreditt.
Lanseringen er i tråd med en bredere bransjetrend med å tokenisere virkelige aktiva (RWAs) for å forbedre tilgjengelighet og åpenhet. Det gjør også det tradisjonelt utilgjengelige private kredittmarkedet tilgjengelig for et bredere publikum, inkludert private og krypto-native investorer.
WisdomTree utvider tilgang til privat kreditt
WisdomTree, en global aktiva forvalter, lanserte sitt Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) på fredag, og gjorde private kredittinvesteringer mer tilgjengelige. Det nye fondet, som følger Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), opererer på Ethereum og Stellar blokkjedene.
Det retter seg mot private og institusjonelle investorer, med en minimumsinvestering på bare $ 25. WisdomTree tilbyr fondet via sine WisdomTree Prime og WisdomTree Connect plattformer.
Privat kreditt har vokst til en aktiva klasse på $ 1 billion ettersom selskaper i økende grad stoler på ikke-bankfinansiering. Likevel har det tradisjonelt vært utfordrende å få tilgang til. Betydelige minimumsforpliktelser, strenge akkrediteringskrav og lange bindingstider begrenset likviditeten, og reserverte effektivt markedet for institusjoner og ultra-rike individer. Men CRDT senker denne terskelen betydelig ved å introdusere tokenisering og daglig likviditet, og åpner markedet for et bredere spekter av investorer.
Global Chief Investment Officer Jeremy Schwartz hos WisdomTree kommenterte utviklingen.
“Privat kreditt har blitt en av de mest omtalte mulighetene i dagens marked. I fire år har vi vært stolte av å gjøre dette området mer tilgjengelig for den individuelle investoren gjennom vår ETF, og nå kan CRDT levere avkastningspotensial i et moderne, tokenisert fond.”
Tokenisert kredittmarked passerer $ 30 milliarder
WisdomTree utvider sitt utvalg av tokeniserte produkter for å tiltrekke seg digital-first investorer som ønsker tilgang til alternative aktiva. Will Peck, leder for digitale aktiva hos WisdomTree, sa at CRDT gir “tilgang til en av de mest ettertraktede aktiva klassene – alternativer – direkte på blokkjeden.” Han understreket at initiativet hjelper investorer med å diversifisere med institusjonelle aktiva i et samsvarende digitalt miljø.
I følge RWA.xyz har det tokeniserte private kredittmarkedet nådd en kumulativ låneverdi på $ 30,58 milliarder, med $ 16,72 milliarder som for tiden er aktive. Gjennomsnittlige årlige prosentsatser (APR) ligger på 9,74 %, noe som fremhever sektorens appell til investorer som søker avkastning i et høyrentemiljø.
Privat kreditt migrerer i økende grad til blokkjeden. Protokoller som Figure dominerer landskapet, og står for de fleste utestående lån, mens nyere aktører som Credix og Goldfinch også ekspanderer. Antallet opprinnelige lån har steget til 2598, noe som signaliserer økende adopsjon av blokkjede-basert finansiering.
Dataene viser akselerert vekst siden tidlig 2023, med utestående lån som nesten har doblet seg de siste 18 månedene. Dette momentumet reflekterer bredere etterspørsel etter tokeniserte virkelige aktiva.
Likevel forblir disse fondene utsatt for tradisjonelle finansielle risikoer, inkludert eksponering mot lukkede fond, forretningsutviklingsselskaper og REITs. Investorer bør også merke seg blokkjede-relaterte risikoer som trusler mot cybersikkerhet, nettverksbelastning og regulatoriske endringer som kan påvirke tokeniserte aktiva.
