Zcash (ZEC) har vekket oppsikt med en nær 400 % oppgang i oktober og et hopp på 44,2 % denne uken. Selv de siste 24 timene la til ytterligere 6,6 %, noe som viser sterkt kjøpspress. Men selv om Zcash kurs fortsetter å stige, dukker det opp tegn til utmattelse.
Momentumindikatorer peker nå på risiko for en tilbakegang, selv om Zcash holder seg innenfor en bullish struktur.
Korreksjonsrisikoen øker når prisen overgår momentum
Mellom 11. oktober og 29. oktober fortsatte Zcash kurs å sette høyere topper, mens Relative Strength Index (RSI) satte lavere topper. RSI er en momentumindikator som måler kjøps- mot salgskraft. Når prisene stiger mens RSI faller, signaliserer det bearish divergens — noe som indikerer at momentum ikke bekrefter bevegelsen.
Denne divergensen har kommet midt i Zcashs 400 % oppgang fra måned til måned, noe som tyder på at selve oppgangen nå driver RSI-risiko. Med andre ord har prisen gått for langt, for fort, og RSI har ikke fulgt etter. Den ubalansen antyder vanligvis en nedkjøling.
Vil du ha flere token-innsikter som dette? Registrer deg for redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Merk: Selv om denne typen bearish divergens på dagsgrafen ofte signaliserer en trendvending, viser ZECs nyere historikk en bemerkelsesverdig prisstyrke. Den styrken kan begrense risikoen for en tilbakegang, dersom og når Zcash kurs korrigerer.
Merk at Zcash fortsatt rir på momentumet fra et flaggutbrudd, og den bredere oppgangen ser intakt ut.
Samtidig har Chaikin Money Flow (CMF) — som sporer hvor mye stor kapital som strømmer inn eller ut — vært fallende de siste øktene. Den ligger nå rundt null, noe som betyr at store investorer kan ta gevinst i stedet for å øke eksponeringen.
For at Zcash skal gjenvinne momentum, må CMF snu opp, og RSI bør stige over 75. At RSI går over 75 samtidig som prisene stiger, vil sette momentum og pris i takt, i hvert fall på kort sikt. Og det kan oppheve skjevheten mot en tilbakegang.
Likvideringer av long-posisjoner øker risikoen for korrigering
ZECs likvidasjonskart fra Bybit alene viser hvor tungt markedet er vektet mot long-posisjoner. Over $ 20,8 millioner i long-giring er for øyeblikket stablet mot bare $ 10,7 millioner i short-posisjoner. Dette betyr at de fleste tradere fortsatt satser på oppside.
En slik posisjonering øker risikoen for en long squeeze — et kraftig fall som tvinger overgirede longs til å lukke posisjoner og presser prisene enda lavere. Selv et lite fall kan utløse dette, spesielt gitt Zcashs volatilitetshistorikk.
De største likvidasjonsklyngene ligger mellom $ 308 og $ 295, noe som gjør dem til høyrisikoområder hvis salgspresset bygger seg opp. Gitt at ZEC kurs responderer på derivater, består risikoen for en prisnedgang med mindre giringen avtar.
Bullish Zcash kursstruktur holder, men ikke uten risiko
Til tross for disse kortsiktige advarselstegnene, er Zcashs tekniske struktur fortsatt bullish. På 12-timersgrafen handles ZEC innenfor en stigende kanal, et mønster som vanligvis leder til oppadgående utbrudd.
Den øvre trendlinjen er imidlertid svak — med bare to berøringspunkter, noe som betyr at en bevegelse over den kan bli eksplosiv hvis oksene tar tilbake kontrollen. Nivået å følge med på er $ 365, som har avvist hvert fremstøt siden 27. oktober.
Hvis ZEC bryter over det, blir $ 382 og $ 400 umiddelbare mål, der $ 400 fungerer som en sterk psykologisk barriere. En stenging over $ 400 kan åpne døren til $ 456 og til og med $ 548, basert på Fibonacci-ekstensjoner.
På nedsiden er $ 308 fortsatt et kritisk støttenivå. Et vedvarende fall under det kan sende ZEC mot $ 267 eller $ 226 og endre det nåværende mønsteret fra bullish til korrektivt.
Et brudd under $ 308 vil også kunne utløse likvidering av long-posisjoner, som nevnt tidligere. Det kan til og med bryte den bullish kanalstrukturen og presse Zcash kurs mot $ 267 eller lavere.
