BMNR aksjekurs handles på $ 22,34, opp 4 % for dagen. En bullish RSI-divergens har blinket for andre gang denne uken, og opsjonsposisjonering har flyttet seg mot calls.
Likevel forblir Bitmines institusjonelle interesse nær null. Institusjonell kapital følger ikke momentumet. Forrige gang denne divergensen dukket opp, ga det kun en 13 % oppgang før den stoppet opp. Et hode-og-skuldre-mønster på daglig diagram gir en 23 % nedsiderisiko dersom den nåværende bevegelsen ikke lykkes.
En bullish divergens blinker igjen men forrige ga bare 13 %
BMNR aksjekurs har vært fallende siden toppen tidlig i januar. Imidlertid viser Relative Strength Index (RSI), en momentumsindikator som måler hastigheten og størrelsen på nylige kursbevegelser, tegn til mulig vending.
Mellom 31. desember og 9. april dannet kursen en lavere bunn mens RSI dannet en høyere bunn. Dette utgjorde en standard bullish divergens, et signal om at salgspresset svekkes. Likevel førte denne divergensen kun til en 13 % prisoppgang før rallyet stanset.
Et lignende signal har nå blinket mellom 31. desember og 14. april. Kursen dannet igjen en lavere bunn mens RSI tegnet en høyere bunn.
Vil du ha flere slike analyser? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige nyhetsbrev her.
Opsjonsposisjonering på Bitmine-aksjen støtter det kortsiktige skiftet. I slutten av mars sto put-call-volumforholdet, som sammenligner bearish og bullish veddemål, på 1,04. Det reflekterte nesten balanse, med en liten bearish overvekt. Per 15. april har dette falt til 0,35, som sterkt favoriserer calls.
Open interest-forholdet falt fra 0,47 til 0,42. Dette fallet betyr at eksisterende bearish posisjoner lukkes. Ny aktivitet favoriserer calls samtidig som gamle puts blir avviklet.
Divergensen og opsjonsdataene peker begge mot kortsiktig styrke. Men forrige gang opplevde vi nøyaktig en 13 % oppgang før det hele dabbet av igjen. Om denne muligheten lykkes, avhenger av én måling som ikke har villet samarbeide.
Institusjonell kapital har ikke passert nullinjen
Chaikin Money Flow (CMF), et mål på institusjonell kapital, ligger på 0,00 i daglig diagram. Den har knapt vært over nullinjen og heller fortsatt mot negativt terreng.
Siden mars har kun noen få, korte øyeblikk med CMF over nullinn vært synlige. Hver eneste gang falt den raskt tilbake. Dette mønsteret viser at institusjonell kapital kun har fulgt kortvarige oppganger, men ikke begynt å akkumulere BMNR aksjen.
Den overordnede strukturen forklarer hvorfor. Daglig diagram viser at et hode-og-skuldre-mønster er i ferd med å formes, en bearish formasjon. Hvis dette fullføres, indikerer det et beregnet kursfall på omkring 23 % fra halslinjen.
Divergensen indikerer en oppgang. CMF sier at institusjoner ikke støtter den. Hode-og-skuldre-mønsteret antyder at den større strukturen forblir bearish. Denne konflikten gjør de kommende kursnivåene spesielt viktige.
BMNR kursnivåer som avgjør mellom oppgang og videre fall
BitMine-kursdiagrammet viser hvor kursen enten validerer divergensen eller bekrefter det bearish mønsteret.
Et fall under $ 21,08 vil ugyldiggjøre divergensen. Dette var swing low der det siste signalet ble dannet. Under dette fungerer $ 20,87, 0,382 Fibonacci-nivået, som neste støttenivå. Taper man $ 19,46, 0,618 Fibonacci, antyder dette at CMF hadde rett. Fra det nivået blir $ 17,17, hode-og-skuldre-halslinjen, målet. Brytes halslinjen, peker det mot et BMNR kursfall i retning $ 13,14.
En daglig stenging over $ 23,16 vil derimot gjenvinne toppen av det nåværende intervallet. Det vil svekke høyre skulder og gi divergensen mer rom. Over dette er $ 23,86 hodets topp og nivået hvor det bearish mønsteret fullstendig brytes.
BMNR aksjekurs på $ 23,16 skiller en vellykket divergens fra en gjentakelse av 13 % nedgang. En stenging over dette nivået gir institusjoner en grunn til å følge etter. Et fall under $ 21,08 gir hodet-og-skuldrene-mønsteret makten tilbake på diagrammet.
