Bitcoin (BTC) kurs handles nær $ 74 815 på 8-timersgraen. Tokenet tester toppen av en stigende kanal som har holdt siden 29. mars. Likevel har tre bearish varsler blinket mellom 14. april og 16. april.
I mellomtiden har de to største Bitcoin hval-lommebøkene begynt å selge unna coins. Bybits 7-dagers likvidasjonskart viser at long-posisjoner overgår short-posisjoner med nesten 2 til 1. Oppsettet peker mot risiko for long squeeze, ikke et brudd oppover.
Pris beveger seg i kanal, men 3 bearish varsler på tre dager
Bitcoin kurs har handlet innenfor en stigende kanal siden 29. mars. Strukturen har gitt en jevn rekke med høyere topper og høyere bunner. Prisen beveger seg nå nær øvre grense av denne kanalen.
Imidlertid har tre bearish varsler dukket opp på like mange handelsdager. Det første varslet kom 14. april. Prisen nærmet seg toppnivået i kanalen, men klarte ikke å bryte over. Det avvistet markerte det første tegn på svakhet.
Det andre varslet blinket mellom 7. april og 15. april. Det oppsto en standard bearish divergens: Prisen fikk en høyere topp mens RSI, en momentumsindikator, viste en lavere topp. Denne divergensen førte til en nedgang på omtrent 3 %.
En tredje bearish divergens kom mellom 7. april og 16. april. BTC prisen fikk igjen en høyere topp, mens Bitcoin RSI lagde nok en lavere topp sammenlignet med nivået 7. april. Dette ga to påfølgende divergenser, et sjeldent strukturelt varsel.
Vil du ha flere innsikter om tokens som dette? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Én mislykket breakout og to bearish divergenser i løpet av samme uke gir sjelden en oppgang. Spørsmålet nå er om de store holderne også tolker signalene på samme måte.
Hvaler selger unna samtidig som varsler sammenfaller
I mellomtiden viser on-chain-data fra Santiment at de to største Bitcoin-gruppene har begynt å redusere beholdningen. Gruppen som holder mellom 10 000 og 100 000 BTC har redusert lagrene fra 2,26 millioner BTC 12. april, før varslene slo inn. Dette tallet er nå nede i 2,23 millioner. Rundt 30 000 BTC har blitt solgt på under en uke.
Den største gruppen, som holder mellom 100 000 og 1 million BTC, begynte å selge 15. april. Det var samme dag som den første bearish divergensen ble fullt ut dannet. Deres beholdning sank fra 670 440 BTC til 664 000 BTC, altså en nedgang på omtrent 6 400 BTC. Til sammen har de to største hval-lommebøkene dumpet over 36 000 BTC på under en uke.
Begge salgsbølgene sammenfaller med de tekniske varslene. Tidspunktet tilsier at de største holderne tar divergensene på alvor. Hvalene pleier å handle først når strukturell svakhet viser seg.
I tillegg støtter derivatdata det samme bildet. Hos Bybit er samlet long likvidasjonsbelåning siste syv dager $ 2,37 milliarder. Short likvidasjonsbelåning ligger på $ 1,31 milliarder. Denne ubalansen gjør at long-posisjoner har 1,8x høyere likvidasjonsrisiko enn short-posisjoner.
Kraftige long-posisjoner plus hval-salg plus to bearish divergenser skaper betingelser for en long squeeze.
Nivåer på Bitcoin kurs som avgjør mellom squeeze og breakout
Bitcoin kurs på $ 74 815 står mellom to viktige nivåer. Første motstand på oppsiden er $ 76 130, nær øvre kanalgrense. En tydelig 8-timers close over dette nivået vil likvidere stablede short-posisjoner og åpne vei oppover.
På nedsiden er nærmeste trussel $ 73 484, 0,236 Fibonacci-nivået. Et brudd under denne støtten vil etterligne forrige divergens sitt 3 % fall. Da vil $ 71 846 (0,382 Fibonacci) og $ 70 523 (0,5 Fibonacci) komme i spill.
Et brudd under $ 69 199, altså 0,618 Fibonacci, vil sammenfalle med nedre trendlinje i den stigende kanalen. Et brudd på dette nivået vil ugyldiggjøre bullish struktur på kort sikt. Nivåene under åpner for $ 67 315 og $ 64 915.
Bitcoin kurs på $ 73 484 skiller en long squeeze som retester den nedre trendlinjen fra en short squeeze som gjenerobrer $ 76 130.
