Michael Burry offentliggjorde en ny kurv med short-posisjoner mot Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials og halvledersektoren 30. juni. Innen få dager begynte flere av disse hjørnene av markedet å vise svakhet.
Utgangspunktet: Burry sin kurv basert på én tese
Burry la frem posisjonene sine i en Substack-post med tittelen “Trading Post June 30, 2026.” Han rammet dem inn som et samlet veddemål mot en overopphetet AI-syklus, ikke som enkeltaksjer. Han kalte halvlederindeksen «en ren form for overprising» og forlenget sine SOXX-salgsopsjoner til mars 2027.
Han avslørte også nye short-posisjoner mot Tesla til $ 416,22 og Caterpillar til $ 1 060,98 – en aksje han aldri før hadde shortet, selv om han har tjent på longsiden i flere år.
Philadelphia Semiconductor Index var allerede over 65 % over sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt da Burry kom med sine uttalelser. Han sammenlignet situasjonen med dotcom-tiden.
Dette har skjedd siden
Noen dager senere kom det rapporter om at Meta bygger opp en virksomhet kalt Meta Compute for å leie ut sin overskuddskapasitet innen AI datasentre til eksterne kunder. Investorer tolket det som et signal om at tilbudet på datakraft kan begynne å møte etterspørselen.
Torsdag 2. juli falt Philadelphia Semiconductor Index med over 6 %, det største engangsfallet på lenge. Nedgangen spredte seg til Samsung og SK Hynix i Asia og utløste kortvarig handelsstans på Sør-Koreas Kospi-indeks.
Minne- og lagringsaksjer ble hardest rammet. SanDisk falt nesten 20 % de siste fem handelsdagene. Også Seagate og Micron falt på frykt for et tilbudsoverskudd ettersom Samsung og SK Hynix øker kapasiteten. Micron har fortsatt solide fundamentale tall, med omsetning i tredje kvartal opp 346 % fra samme tid i fjor. Likevel har aksjen falt fra deler av oppgangen i 2026.
Tesla falt 7,5 % samme torsdag, det største fallet på én dag på nesten ett år. Fallet kom selv om Tesla rapporterte Q2-leveranser på 480 126 biler, langt over Wall Streets konsensus. Tradere brukte overleveransen som en «sell-the-news»-anledning. Aksjen hadde allerede steget mer enn 13 % de foregående fire dagene før rapporten.
Et sammentreff verdt å følge, men ingen konklusjon enda
Ingenting av dette beviser at Burry sin short-kurv førte til bevegelsene. Nedturen i chip-aksjene skyldes Metas planer om å leie ut datakapasitet. Tesla-fallet stemmer overens med klassisk «sell-the-news»-mønster etter leveringsrapporten, og har ingen direkte sammenheng med Burry.
Likevel er tidspunktet interessant. Burry sitt utvalg dekker nesten alle selskaper som nå føler presset. Caterpillar, som han shortet for aller første gang, handles fortsatt til en trailing P/E på 53.
Om dette markerer starten på korreksjonen Burry har posisjonert seg for, eller om det bare er en røff uke for noen dyre aksjer, vil trolig bli tydeligere når Tesla legger frem kvartalstall 22. juli og neste runde med AI-investeringskommentarer publiseres.
