Jim Cramer sier at den virkelige trusselen mot AI-handelen er folks oppfatning, ikke selskapenes investeringer. CNBC-programlederen bak “Mad Money” advarte om at en negativ historie kan skade aksjer.
I programmet sa Cramer at AI-bransjen taper kampen om sin egen fortelling. Samtidig diskuterer investorer fortsatt om utgiftene til datasentre har blitt for høye.
Derfor mener Jim Cramer det er et fortellingsproblem for AI-handelen
Advarselen kom på en dag da 30-års statsrente nådde sitt høyeste nivå siden 2002, rapporterte CNBC.
Cramer hevdet at folks holdning har snudd mot AI. Han pekte på høyere strømpriser og frykt for jobber, selv om han ikke ser noe bevis for at AI har kostet arbeidsplasser.
Han trakk også frem hvordan det ser ut når Det hvite hus holder AI-lunsj med Nvidias Jensen Huang og Elon Musk.
Forskningsgruppen Data Center Watch telte 45 amerikanske prosjekter verdt $ 68 milliarder stanset av lokal motstand fra april til juni.
Cramer mente også at Anthropic og OpenAI bidrar til motreaksjonen ved å påpeke sine egne sikkerhetsrisikoer. Det er også rapportert at Anthropic sitt prospekt for børsnotering (IPO) peker på eksistensiell AI-risiko.
Hans løsning er en bedre presentasjon.
“Selskapene må begynne å fortelle bedre historier.”
sa Jim Cramer, programleder for CNBCs “Mad Money”, i programmet.
Hvor utgiftsdebatten kommer inn
Cramer tok ikke opp kapitalutgifter (capex) direkte. Faktisk beskrev han fortsatt AI som den sterkeste veksthistorien i vår tid.
Likevel spår Goldman Sachs Research omtrent $ 1 billion i globale AI-investeringer i 2026.
Hyperscalers, de store skyleverandørene som Amazon, Microsoft og Google, ligger til grunn for de fleste anslagene.
Apollo Global Managements sjeføkonom Torsten Slok sa at kredittmarkedene nå ser større gjeldsrisiko hos hyperscalere. Han koblet dette til høyere belåningsgrad og usikkert utbytte på AI-investeringene.
Likevel mener Paul Meeks fra Freedom Capital Markets, som leder teknologianalyse, til CNBC at det er for tidlig å avgjøre.
På en annen side pekte Cramer på mellomvalget i november. Han sa at et demokratisk flertall i Representantenes hus kan føre til kongresshøringer mot AI-topper. Han advarte også om at oktober kan bli tøff hvis rentene fortsetter å øke.
Tredje kvartals capex-rapportering fra hyperscalere kan vise om investorer vurderer AI basert på utgifter eller fortelling.
