Ariel Investments med-sjef John Rogers forventer at oversette forbruksaksjer vil skinne når handelen rundt kunstig intelligens svekkes. Han sier at mange forbrukermerker handles til under 10 ganger neste års inntjening, og han nevner J.M. Smucker blant fire utvalgte aksjer.
S&P 500 stengte over 7800 for første gang på tirsdag, drevet av halvlederaksjer. Likevel ser Rogers, hvis selskap satser på verdiinvestering, det samme oppsettet som gikk forut for internettboblen i 2000.
Kan oversette aksjer gjenta oppgangen etter 2000
Investorer har flokket til AI-tilknyttede teknologiselskaper siden slutten av 2022. AI-inntjeningsoptimisme løftet Dow og S&P 500 til rekordnivåer 4. august. Mange ikke-teknologiske selskaper har imidlertid hengt etter. Likevel er Roger’s ene anbefalte aksje, J.M. Smucker Company, for øyeblikket på linje med AI-giganten Nvidia.
Smucker Company har steget nesten 26 % de siste 6 månedene, mens Nvidia har steget 28 %.
Historisk sett har mindre, mindre glamorøse selskaper slått markedet i flere år etter 2000, sa Rogers på CNBC sitt “Squawk Box” på onsdag.
Samtidig sier investeringssjefen i Ariel at han ikke har sett så dype rabatter på 20 til 30 år. Han forklarte differansen slik.
“De selges med rabatt fordi de ikke er de sexy aksjene å eie.”
John Rogers, med-sjef og investeringssjef i Ariel Investments, til CNBC
Hvorfor mener Rogers at AI ikke kan forstyrre disse fire
OneSpaWorld, som driver spaer om bord på cruiseskip, har økt cirka 11 % så langt i år. FactSet, en leverandør av finansielle data, viser at analytikernes gjennomsnittlige kursmål tilsier en oppside på 36 %.
Madison Square Garden Entertainment, som driver scener som Radio City Music Hall, har steget omtrent 49 %.
Sphere Entertainment, som driver en underholdningsarena i Las Vegas, har økt med mer enn 8 %. Rogers sier at AI ikke vil forstyrre disse fordi folk ønsker underholdning.
J.M. Smucker, selskapet bak Folgers-kaffe og Jif-peanøttsmør, har steget 25 % de siste seks månedene. Samtidig tilsier analytikernes gjennomsnittlige kursmål ytterligere 21 % det neste året. Rogers sier at forbrukere vil kjøpe produktene deres uavhengig av AI.
Rogers innrømmer at ingen vet når vendepunktet kommer. Til sammenligning utgjør teknologisektoren omtrent en tredel av S&P 500. De ti største selskapene i indeksen utgjør nesten 40 %, slik BeInCrypto nevnte under AI-boblediskusjonen.
