Shenzhen Longsys Electronics, et kinesisk halvlederselskap, søker opptil HK$ 6,28 milliarder, eller omtrent $ 800 millioner, gjennom et aksjesalg i Hongkong.
Selskapet la frem vilkårene i et noteringsdokument mandag. Minnebrikkeprodusenten er allerede notert i Shenzhen. Tilbudsprisen i Hongkong ligger betydelig lavere enn der aksjen handles på fastlandet.
Longsys selger med 45 % rabatt sammenlignet med Shenzhen
Longsys tilbyr cirka 26 millioner aksjer til en makspris på HK$ 240,60 per aksje. Dette er 45 % lavere enn sluttnoteringen på 376,88 yuan i Shenzhen fredag, ifølge Bloomberg rapporterte. Aksjen har steget nesten 33 % i 2026.
Følg oss på X for å få siste nytt når det skjer
Selskapet forventer å fastsette endelig tilbudspris 4. september og publisere tildelingsresultater innen 7. september. Handel med H-aksjene ventes å starte 8. september.
Mulige oppjusteringsopsjoner kan øke avtalen til $ 1,06 milliarder. Vilkårene tilsier en markedsverdi på opptil $ 24,9 milliarder.
Tidspunktet er gunstig for selskapet. Longsys rapporterte en nettoresultatvekst på over 71 000 % for første halvår tidligere denne måneden, drevet av økende minnepriser. Omsetningen økte til 24,1 milliarder yuan.
Kontraktprisene har økt etter hvert som datasenterselskaper konkurrerer om tilgang. Den resulterende AI-minnemangelen har løftet verdsettelsen i hele sektoren.
Omtrent 78,3 % av netto proveny skal gå til forskning og utvikling. Hjørnesteinsinvestorer har avtalt å ta 18,89 % av aksjene. Blant dem er Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management og Lens Technology.
Minneprodusenter absorberer enorme mengder kapital
Longsys utgjør den mindre avtalen i et langt større kappløp om minne. CXMT hentet inn 66,6 milliarder yuan, eller omtrent $ 9,9 milliarder, forrige måned. Dette var Kinas nest største børsnotering noensinne, og aksjen gjorde CXMT til landets mest verdifulle børsnoterte selskap, foran Tencent.
Andre har allerede solgt nye aksjer. SK Hynix utstedte 17,79 millioner nye aksjer som Nasdaq-kvitteringer i juli, og hentet inn omtrent $ 26 milliarder.
Etterspørselen har likevel sine begrensninger. SK Hynix falt kraftig i juli, da KOSPI falt 22 % denne måneden, mens investorer stilte spørsmål ved AI-kapitalutgifter.
Abonner på vår YouTube-kanal for å se ledere og journalister dele ekspertvurderinger
