Michael Saylor utfordret Strategy (MSTR) mot Magnificent 7 (Mag 7) den 2. juli, og kalte sitt selskap den “MoST inteResting” aksjen på Wall Street mens aksjen henter seg inn etter forrige ukes bunnivåer.
Sammenligningen baserer seg på derivatposisjoner fremfor prisutvikling. Ifølge et diagram Saylor delte, utgjør MSTR-opsjoners åpne interesse 71,9 % av selskapets markedsverdi — flere ganger høyere enn noen Mag 7-medlem.
MSTR opsjonsinteresse overskygger Mag 7
Saylor uthevet bokstaver i “MoST inteResting” for å fremheve MSTR-tickeren. Diagrammet hans plasserte Tesla (TSLA) nærmest på 15,8 % og Meta (META) på 10,8 %, med de øvrige Mag 7-medlemmene enda lavere. Merk at tallene stammer fra Strategy selv og viser kun et øyeblikksbilde.
Følg oss på X for å få siste nytt fortløpende
Forholdstallet viser hvordan tradere behandler aksjen. Med en beta på 3,54, ifølge S&P Global data, beveger MSTR seg som en belånt eksponering mot deres $ 64 milliarder Bitcoin posisjon. Opsjoner er fortsatt det foretrukne verktøyet for den eksponeringen.
MicroStrategys siste innlevering viser 847 363 Bitcoin (BTC), over 4 % av sirkulerende mengde. Selskapet har betalt $ 64,1 milliarder, i snitt $ 75 646 per mynt.
Men med BTC nær $ 61 760, er beholdningen nå verdt omtrent $ 54 milliarder. Dette kommer bare dager etter at Strategys verdi falt under verdien av selskapets Bitcoin-beholdning for første gang, 26. juni.
Juli-oppgang følger ny kapitalstrategi
MSTR steg 12,5 % mandag etter å ha lansert sin kapitalforvaltningsplan. Tirsdag falt aksjen 6,2 % til $ 86,93 da TD Cowen senket kursmålet fra $ 400 til $ 260.
Torsdag klatret aksjen over 7 %, og hentet seg effektivt inn over $ 1009, noe som antyder en juli-oppgang som ennå venter på bekreftelse.
Rammeverket fra 29. juni satte av en kontantreserve på $ 2,55 milliarder, som dekker 17,4 måneder med foretrukne utbytter og renter. I tillegg ble det godkjent opptil $ 1,25 milliarder i Bitcoin-salg og $ 2 milliarder til tilbakekjøp. Ledelsen karakteriserte endringen som bevisst.
“Strategy går fra enveis kapitalutstedelse til aktiv kapitalforvaltning,” uttalte Phong Le, CEO i Strategy, i kunngjøringen.
Samtidig gjenspeiler Wall Streets respons spenningen. Citi beholdt sin Kjøp-anbefaling, men kuttet kursmålet fra $ 260 til $ 136, og uttalte at planen kjøper tid for å la Bitcoin stabilisere seg.
TD Cowen og BTIG beholdt også Kjøp, men senket sine mål. Uavhengig av dette åpnet Rosen Law Firm en setter gang en etterforskning av Strategy om verdipapirer.
Saylor gjentok også $ 100 STRC målet ettersom foretrukket aksje kommer seg fra rekordbunnen på $ 71,25 den 26. juni.
Tilhengere tolker opsjonsdominansen som overbevisning. På den andre siden argumenterer kritikere med at den samme giringen dro aksjen fra en 52-ukers topp på $ 457,22 til $ 81,81.
Om derivatentusiasmen faktisk fører til varig aksjeoppgang, avhenger fortsatt av at Bitcoin holder seg over $ 60 000. Strategy rapporterer resultater 30. juli, som blir første test av den nye strategien i praksis.
