Solana kurs steg med 2,9 % det siste døgnet og brøt over en viktig omvendt hode-og-skuldre-nakke på 12-timersdiagrammet. Dette bruddet signaliserer vanligvis en trendvending og gir mer enn 50 % oppsidepotensial.
Men bruddet skjer samtidig som langsiktige investorer selger aggressivt og giren bygger seg raskt opp. Disse motstridende signalene skaper nå en klassisk bull trap-risiko der tidlige kjøpere kan bli sittende fast hvis momentumet svikter.
Breakout viser 50 % oppsidepotensial
Solana brøt nylig over nakkelinjen til en omvendt hode-og-skuldre-formasjon. En fallende nakke er enklere å bryte fordi motstanden svekkes over tid når selgere godtar lavere utgangspriser. Dette øker sannsynligheten for et utbrudd, men øker også risikoen for falske brudd siden utbruddet mangler sterk motstand.
Bruddet løftet også Solana over sitt 20-periodes eksponentielle glidende gjennomsnitt, eller EMA, en trendindikator. Dette nivået indikerer ofte at trenden styrkes igjen.
Men forrige gang Solana brøt over det samme glidende gjennomsnittet tidligere i februar, feilet bevegelsen, og kursen falt nesten 12 % etterpå.
Samtidig dannes det en skjult bearish divergens mellom 2. februar og 21. februar, i skrivende stund. I denne perioden dannet Solana kurs et lavere toppunkt, mens Relative Strength Index dannet et høyere toppunkt.
Vil du ha flere slike token-innsikter? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas Daglige Kryptonyhetsbrev her.
Denne divergensen signaliserer svakere kursstyrke selv om momentumindikatorene stiger. Vanligvis opptrer den før tilbaketrekk, og antyder at bruddet kan feile hvis ikke kjøperne beholder kontrollen. Den samme divergensen oppstod mellom 2. februar og 15. februar, og førte til den nevnte 12 % korreksjonen.
Denne bearish divergensen er fortsatt aktiv med mindre Solana bryter over $ 85,70. Et brudd over dette nivået vil midlertidig svekke det umiddelbare divergenssignalet. Men den bredere Solana kurs risikoen forblir til sterkere motstandsnivåer er brutt.
Open interest-økning og positiv finansieringsrate viser felleforhold
Derivatdata bekrefter at tradere reagerer på bruddet. Åpen interesse økte fra $ 1,96 milliarder 20. februar til $ 2,08 milliarder 21. februar. Dette tilsvarer en økning på 6,1 % på bare én dag.
Åpen interesse måler den totale verdien av aktive futures-kontrakter. Økende åpen interesse under utbrudd viser at tradere åpner nye posisjoner, i stedet for å lukke eksisterende.
Samtidig snudde funding-ratene positivt til 0,0016 % etter å ha vært negative tidligere. Funding-rater representerer betalinger mellom long og short-tradere. Positive rater betyr at long-tradere betaler short-tradere, noe som viser bullish posisjonering.
Denne kombinasjonen bekrefter at nye giring-long-posisjoner legges inn basert på bruddsignalet. Dette er viktig fordi bull traps krever kjøpere å fange. Økende åpen interesse og positive funding-rater bekrefter at tradere posisjonerer seg for videre oppgang. Hvis bruddet feiler, kan de samme giring-long-posisjonene tvinges til å selge og forsterke et kursfall.
Nedgang i holder-nettposisjon viser at langsiktige SOL-investorer forlater markedet
Den viktigste advarselen kommer fra atferden til langsiktige investorer. Hodler Net Position Change-målingen følger 30-dagers rullerende netto endring i beholdningen til langsiktige investorer. Dette er investorer som holder coins i 155 dager eller mer. Denne målingen avslører om erfarne investorer akkumulerer eller selger.
8. februar la langsiktige investorer til nesten 1,98 millioner SOL. Fra 20. februar var tallet falt til nesten 0,99 millioner SOL. Dette tilsvarer et fall på nesten 50 %.
Dette betyr at langsiktige investorer halverte sin akkumulering, samtidig som det bullish omvendte hode-og-skuldre-mønsteret utviklet seg.
Langsiktige investorer akkumulerer vanligvis før oppgang og selger nær lokale topper. Den svake akkumuleringen, eller snarere utgangene, svekker bærekraften i bruddet.
Kostnadsgrunnlag-klynge på $ 91 danner siste bekreftelsesnivå for Solana kurs
Cost Basis Heatmap-data avslører hvor investorer sist kjøpte sine tokens. Disse sonene fungerer som sterke motstander fordi innehavere ofte selger nær sitt break-even-nivå.
Den sterkeste nærmeste klyngen ligger mellom $ 87 og $ 88, hvor nær 9,12 millioner SOL er akkumulert. Dette skaper umiddelbar motstand.
Å bryte over $ 85,70 er det første viktige steget. Dette vil svekke den skjulte bearish divergensen og styrke bruddet. Men det mer kritiske nivået ligger på $ 91,09.
Dette nivået ligger over nærmeste viktige kostnadsbaserte motstand. Å bryte over dette vil absorbere det tilgjengelige utbudet og bekrefte at kjøperne er sterke nok til å opprettholde bruddet og ikke har latt seg friste til å selge ved break-even.
Hvis Solana bryter gjennom $ 91,09, blir det inverterte hode-og-skuldre-mønsterets mål nær $ 129,78 oppnåelig. Dette tilsvarer omtrent 50 % oppside fra bruddlinjen.
Selv om det finnes oppsidepotensial, er nedsiderisikoen fortsatt betydelig. Dersom Solana faller under $ 78,88, svekkes det inverterte hode-og-skuldre-mønsteret, og bruddet begynner å feile.
Et fall under $ 67,24 vil fullt ut ugyldiggjøre mønsteret. Et slikt fall vil trolig også utløse long-likvidasjoner på grunn av økt gearing i markedet nylig. Solana står nå på et kritisk veiskille.
Åpen interesse har steget 6,1 %, fundingrater har blitt positive, og en nedgang på 50 % i langsiktig beholdning viser at det er motstridende krefter i markedet.
Å bryte over $ 91 bekrefter bruddet og åpner veien mot $ 129. Fall under $ 78 øker risikoen for en bull-felle. Et fall under $ 67 bekrefter at bruddet har feilet fullstendig.
