Steve Eisman har pekt på det han mener er akilleshælen for boomen innen kunstig intelligens (AI), og den kan spores tilbake til kun to selskaper som står i sentrum av det hele.
Den kjente investoren fra “The Big Short” la frem sitt syn på CNBCs Fast Money. Han hevder at skjebnen til de største amerikanske teknologiselskapene nå er avhengig av to startups.
Steve Eisman peker på akilleshælen i AI-boomen
Eisman anslår at OpenAI og Anthropic står for omtrent 70 % av AI-relatert inntekt hos Microsoft, Amazon, Googles moderselskap Alphabet og Oracle. Han la til at de to utgjør mellom 25 % og 35 % av skyinntektene hos de fire.
“Framtiden til disse gigantiske selskapene er på en måte et veddemål på at OpenAI og Anthropic kommer til å lykkes,” sa han.
Eisman mener en viktig trussel kommer fra Kina. Kinesiske åpne modeller koster langt mindre og ser ut til å vinne kunder. Vedvarende vekst for disse modellene kan utløse en priskrig i hele sektoren, sa han.
“Akilleshælen i denne historien … er hvis noe går galt med Anthropic eller OpenAI … de kinesiske åpne modellene er mye billigere. Og hvis de virkelig begynner å ta mye markedsandel, og det virker ut fra det jeg hører som at de har begynt med det, kan det bli en stor priskrig. Og da får vi et problem,” forklarte Eisman.
I forrige måned solgte han sin Google-posisjon og gikk over til kontanter. Han uttalte at han ønsket å redusere sin “eksponering mot AI”.
Følg oss på X for å få de siste nyhetene mens de skjer
Burry satser mot AI-trenden
Eisman er ikke alene. Michael Burry, investoren som shortet subprime-obligasjoner før krakket i 2008, er blant Wall Streets største AI-skeptikere.
Han er short på iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla og Applied Materials. Burry forutsier også at amerikanske aksjer kan oppleve et krakk som i 1987.
Men ikke alle er enige. BitMine-styreleder Tom Lee tolker frykt for AI-investeringer som bullish. Mad Money-programleder Jim Cramer hevder også at markedet for AI-datasentre igjen tar ledelsen.
Abonner på YouTube-kanalen vår for å se ledere og journalister dele ekspertinnsikt
