SWIFTs blokkjede-baserte delte hovedbok har gått fra testing til live utrulling.
Sytten store banker gjør nå klare tiltak for å håndtere reelle transaksjoner ved bruk av tokeniserte innskudd, selv om systemet fortsatt er avhengig av SWIFTs eldre infrastruktur for å fullføre hver overføring.
Citi, HSBC, UBS og 14 andre banker på seks kontinenter skal gjennomføre pilotoverføringer. De tokeniserte overføringene gir raskere likviditetsflyt, men den endelige oppgjøringen skjer fortsatt gjennom de eksisterende korrespondentbanklinjene i etterkant.
Banker forbereder piloter med tokeniserte innskudd
Den delte hovedboken fungerer som et orkestreringslag, ikke en erstatning for oppgjør. Banker utsteder tokeniserte innskudd i egne systemer. De benytter SWIFTs infrastruktur for å flytte midler for kunder hele døgnet, også om natten og i helgene. Imidlertid blir pengene først endelige når de avregnes gjennom SWIFTs tradisjonelle meldingsnettverk.
Bakteppet forklarer hvorfor bankene handler nå. Volumet på grensekryssende betalinger kan vokse fra $ 194,6 billioner i 2024 til $ 320 billioner innen 2032, anslår J.P. Morgan. Denne veksten gir SWIFTs etablerte nettverk mye å forsvare. Samtidig har bankene grunn til å teste raskere betalingsløsninger før konkurrenter tar innpå.
HSBC og Standard Chartered fremhevet både raskere likviditetsoversikt og færre avstemmingsforsinkelser som hovedfordeler for piloten for bedriftskunder.
Tillatelsesbasert design får oppmerksomhet
SWIFT bygde hovedboken på Linea, et Ethereum Layer-2-nettverk utviklet av ConsenSys. Designet benytter en EVM-kompatibel modell basert på Hyperledger Besu, men tilgangen er fullt tillatelsesbasert. Kun bankkonsortiet styrer hvem som kan gjennomføre transaksjoner.
Den lukkede strukturen står i kontrast til SWIFTs tidligere kritikk av offentlige nettverk som XRP Ledger, som SWIFT-ledere har stilt spørsmål ved på grunn av validatorenes troverdighet. SWIFTs hovedbok unngår denne debatten ved å holde styringen innenfor ett konsortium, i stedet for å fordele den på uavhengige validatorer.
I designfasen hentet SWIFT innspill fra mer enn 30 banker, blant annet JPMorgan og Deutsche Bank. Gruppen ble så smalnet ned til dagens pilotgruppe på 17 banker. BeInCrypto fulgte hovedbokens utvikling frem mot denne milepælen i mars.
Skalaen henger fortsatt etter stablecoin-konkurrenter
SWIFT kobler sammen mer enn 11 500 institusjoner, så et pilotprosjekt med 17 banker dekker bare en liten del av nettverket. I mellomtiden flytter offentlige stablecoin-løsninger allerede penger hele døgnet, uten at et bankkonsortium må bygge felles infrastruktur.
Coinbase har allerede utvidet sitt stablecoin-betalingsnettverk gjennom Nium. MoneyGram lanserte en dollar-stablecoin på Stellar. Begge løsningene brukes allerede i dag, mens SWIFTs hovedbok fortsatt er et kontrollert pilotprosjekt.
UAEs dirham-støttede stablecoin kom til kryptobørser denne måneden. Institusjoner ser i økende grad på tokeniserte obligasjoner og aksjer som den neste store produktkategorien, noe som viser at konkurrentene ikke venter på SWIFT.
SWIFT har fortsatt et fortrinn når det gjelder tillit og global rekkevidde som nye betalingsløsninger mangler. Likevel avhenger hovedbokens betydning på kort sikt av hvor raskt et pilotprosjekt med 17 banker kan bli til betydelig daglig bruk, ikke av selve kunngjøringen.
