Fundstrats Tom Lee sier at teknologiselskaper kan stige minst 15 %, og kanskje 20 %, da han forventer at hedgefond vil øke eksponeringen etter Demokratenes valgseier.
Driftsselskaper for datasentre som IREN, Hut 8, Applied Digital og Core Scientific falt mellom 1,2 % og 13 % onsdag. Lee kalte salget en overreaksjon.
Hvorfor ser Lee et delt Washington som en medvind
Lee fortalte CNBCs “Closing Bell” at demokratisk kontroll vil endre hvordan Washington fungerer.
“Jeg tror det vil tvinge Washington til å forhandle, noe som er positivt.”
Tom Lee, managing partner og forskningssjef i Fundstrat, via CNBC
Han la til at resultatet reduserer presset på Federal Reserve (Fed). Han sa at rentepanelet ikke lenger må tenke på renteøkninger for å bevise sin troverdighet.
Tidlig handel pekte i samme retning. Dow steg 2,3 %, S&P 500 1,7 %, og Nasdaq Composite 2,1 %.
Kan AI-trading overleve motstanden mot datasentre
Lee anslår at omtrent halvparten av hedgefondene fokuserer på teknologi, media og telekom (TMT). Han forventer at de går tilbake til teknologisektorene i stedet for å kjøpe selskaper som Coca-Cola.
Hyperscalere, de store nettskyaktørene som bygger AI-infrastruktur, bør lede oppgangen ifølge Lee. Amazon steg 7,1 % og Alphabet 3,4 % i tidlig handel.
Den økte eksponeringen vil komme etter en periode hvor hedgefond solgte AI-aksjer i det største nedsalget siden 2017.
Lee påpekte at delstatene trenger inntekter fra datasentre, og at manglende datakraft vil føre til bekymringer om flaskehalser igjen.
“Jeg tror alt vil komme sterkt tilbake før årets slutt.”
Tom Lee, managing partner og forskningssjef i Fundstrat, via CNBC
Likevel advarte Goldman Sachs-økonomer om at demokratiske seire på delstats- og lokalt nivå kan føre til midlertidig stans av datasenterbygging. Disse stoppene kan påvirke rundt 45 % av planlagt vekst i amerikansk kapasitet.
Utenfor teknologi favoriserte Lee finanssektoren, med henvisning til et roligere rentemarked, og industriselskaper, med lavere energipriser.
Samtidig sa en CNBC-programleder at krypto steg ettersom Demokratene nå ønsker å vedta kryptolovgivning som de tidligere var imot før mellomvalget.
Lees oppgangsscenario svekkes dersom motstanden mot datasentre sprer seg utenfor Texas og Georgia. Demokratene fikk fremgang i begge stater, der motstanden mot utbyggingen har økt.
