Ethereum (ETH) kurs handles på $ 2355, og ligger rett på sitt 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA). En strukturell indikator antyder at oksene har kontroll. Data fra hval-lommebøker og derivater indikerer det motsatte.
De to leirene er uenige, og kun ett nivå skiller utfallet. En bevegelse på 2 % i én retning avgjør diskusjonen.
Smart money er bullish inne i en stigende kanal
Ethereum kurs har vært inne i en stigende kanal på dagsdiagrammet siden 24. februar. Kanalen ble dannet etter at ETH nådde en bunn nær $ 1800.
Det 100-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) ligger på $ 2355. En EMA gir mer vekt til nylige priser enn et standard glidende gjennomsnitt. ETH tester dette nivået akkurat nå. En klar avslutning over det vil bekrefte styrke på kort sikt.
Det mest bemerkelsesverdige signalet kommer fra Smart Money Index (SMI). Denne målingen sporer prisutviklingen de første og siste 30 minuttene av handelen for å vurdere plasseringen til informerte tradere. SMI krysset over nullinjen tidlig i april og har steget siden. Den holder seg over null og indikerer at nøkkeldeltakere har posisjonert seg for høyere priser.
Vil du ha flere token-innsikter som dette? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige kryptonyhetsbrev her.
Til tross for den strukturelle optimismen er det to andre datakilder som ikke er enige. Nettopp denne motsetningen gjør situasjonen ekstra spennende å følge nøye med på.
Hvaler reduserer eksponeringen mens derivater vender til short
Santiment-data på beholdningen til hval-lommebøker, målt ved å ekskludere børseide tokens, viser en nedgang de siste 24 timene. Hval-beholdningen falt fra 123,61 millioner ETH til 123,44 millioner. Det er et fall på omtrent 170 000 ETH, verdt nesten $ 400 millioner til dagens kurs. Reduksjonen er marginal, men retningen er viktig. Til tross for størrelsen, reduserer hvalene beholdningen – de kjøper ikke mer.
Samtidig følger derivatmarkedet samme forsiktige linje som hvalene. Open interest, altså den totale verdien av utestående futures-kontrakter, falt fra $ 12,31 milliarder 14. april til $ 11,98 milliarder. Samtidig gikk fundingraten fra positive 0,011 % til negative 0,005 %. Det betyr at short-posisjoner vokser i forhold til long-posisjoner.
Likevel er ikke short-posisjoneringen aggressiv nok til å utløse en short squeeze. Open interest har ikke kollapset, og fundingraten er kun litt negativ. Det tyder på at hvalene heller sikrer seg med sikringsposisjoner enn å satse aggressivt mot ETH kurs. Spørsmålet er om den strukturelle bullishheten fra Smart Money Index eller hvalenes forsiktighet får rett.
Ethereum kursnivåer som avgjør diskusjonen
Det daglige ETH kursdiagrammet viser nøyaktig hvor debatten avgjøres. 0,786 Fibonacci-nivået ligger på $ 2397, altså rundt $ 2400-sonen. Dette nivået er bare 2 % over dagens Ethereum kurs.
En daglig avslutning over $ 2397 vil bekrefte signalet fra Smart Money Index. Det betyr at ETH har tatt tilbake det viktige Fibonacci-nivået og samtidig bekreftet 100 EMA som støttenivå. Det åpner for en vei mot $ 2523, som igjen sammenfaller med øvre trendlinje av den stigende kanalen.
Blir det derimot ikke brudd over $ 2397, vil det støtte hvalenes posisjonering. Da blir $ 2299 (0,618 Fibonacci) første støttenivå. Om dette brytes, kan vi se ETH ned mot $ 2230 og $ 2160.
Den dypere risikoen ligger imidlertid på $ 1936. Det ville kreve et brudd på hele den stigende kanalen som har vært intakt siden 24. februar.
Ethereum kurs på $ 2397 avgjør alt. Får vi en avslutning over det, vinner smart money. Et avslag, derimot, viser at hvalene hadde rett i å selge.
