Lisk relanserte tirsdag som en plattform for pengehåndtering for finansavdelinger, hvor bank- og stablecoin-saldoer samles i ett arbeidsområde. Det nye Lisk går inn i et fintech-marked der konkurrentene har milliardstore krigskasser.
Grunnlegger Max Kordek lanserte produktet mens Lisk Chain skal legges ned 31. oktober. Early Access åpnet samme dag for bedrifter som håndterer både fiat og stablecoins.
Hva det nye Lisk faktisk gjør
Plattformen samler kontoer, betalinger og godkjenningsregler i ett arbeidsområde på tvers av selskaper og valutaer. En bankoverføring og et stablecoin-innskudd vises som én saldo. Bedrifter får virtuelle kontoer med ekte bankdetaljer og kan betale ut til eksterne bankkontoer.
Lisk blir ikke en bank. Pengene flyttes gjennom regulerte leverandører, blant annet Bridge, et Stripe-selskap. Plattformen er gratis på Professional-planen frem til 2026, noe som viser at Lisk kjøper seg adopsjon før de tar betalt.
“Dette er produktet vi skulle ønske vi hadde for flere år siden,” skrev Kordek i lanseringsmeldingen tirsdag.
Markedet bak omleggingen er reelt. B2B-betalinger med stablecoins ventes å nå $ 226 milliarder i 2025, opp 733 % på ett år ifølge en studie fra McKinsey og Artemis Analytics.
Bedriftskasserere har det siste året erstattet bankoverføringer med stablecoins for grenseoverskridende betalingsoppgjør.
Early Access-siden oppgir ikke lisensiering, oppbevaringsløsninger eller hva produktet vil koste etter 2026.
Konkurrentene har milliarders forsprang
Lisk sin posisjon havner i fintech-verdenens mest konkurranseutsatte felt. Ramp hentet inn $ 750 millioner i juni til en verdsettelse på $ 44 milliarder. Stripe betalte $ 1,1 milliarder for Bridge, altså leverandøren Lisk benytter til pengeflyt.
Med andre ord tilhører Lisk sin viktigste leverandør en konkurrent.
Kordek hevder de etablerte aktørene bygget for enten fiat eller krypto først, aldri begge. Nye Lisk retter seg mot fler-selskapskonsernet som holder både fiat og stablecoins side om side.
Men dette innebærer risiko. De etablerte kan raskere legge til stablecoin-funksjoner enn en nykommer kan etablere tillit blant finansdirektører. Banking-differansen kan også snevres inn.
Den amerikanske sentralbanken har foreslått direkte betalingskontoer for kryptofirmaer, noe som gjør at ekskluderingen Lisk bygger på, kan minskes.
Det er også et CV-problem. Lisk ber nå bedrifter om å stole på dem med kasse og betalinger, bare uker før de avslutter sin andre blokkjede. Å vinne finansdirektører kan være vanskeligere enn å vinne utviklere noen gang var.
Den nærmeste parallellen gir heller ikke mye håp. EOS hentet rundt $ 4 milliarder i kryptoverdenens største tokensalg. Selskapet omdøpte seg til Vaulta i mars 2025 for å satse på Web3-banking.
Vaultas token er ned 85 % det siste året ifølge Coingecko-data.
Dette får LSK-eiere i nye Lisk
LSK blir lojalitets-token for plattformen. Bedrifter får belønning for å bruke Lisk og verve andre, rulles ut i faser ifølge tokenets FAQ. Å betale gebyrer i LSK kommer senere, uten fastsatt dato.
Utformingen gir åpne spørsmål. Lanseringen beskriver belønning og avgiftsbetaling, ikke inntektsdeling, og styringen avsluttes med DAO.
Eiere sitter nå igjen med eksponering mot en startup – uten noen av aksjonærrettighetene.
DAO-treasuryen forteller en annen historie: Etter at 100 millioner LSK brennes, flyttes omtrent 47 millioner LSK til Lisk Ltd. Dette fremgår av dokumentene om opphør. Eierne stemmer for å oppløse DAO, og selskapet arver det som er igjen.
Størrelsesgapet er markant. LSK handlet nær $ 0,08 i skrivende stund, ned 5 % på nyheten om nedleggelsen. Med en markedsverdi på omtrent $ 20,3 millioner utgjør prosjektet rundt 0,05 % av Ramps private verdivurdering.
De neste signalene er DAO-avstemningen og de første Early Access-kullene. Hvis bedrifter deltar, får LSK sin første reelle nytte på flere år. Hvis ikke, eier innehaverne lojalitetspoeng til et produkt ingen tok i bruk.
Den nye Lisk har ikke lenger noen blokkjede å falle tilbake på.
