Tokyo-baserte oppstartsselskapet Digital Securities Inc. har lansert “renga,” en blokkjede-basert sikkerhetstokenplattform som lar individuelle investorer kjøpe fraksjonelle andeler i store eiendomsaktiva.
Tjenesten åpner 30. september med sitt første fond og muliggjør direkte handel mellom investorer—en enestående funksjon i Japans regulerte verdipapirmarked.
Fraksjonelle eiendomsinvesteringer tilgjengelig for private investorer
Digital Securities Inc. introduserte sitt første renga-merkede fond, “Residence (Kita-Shinagawa),” med tegninger åpne fra 30. september til 8. desember. Fondet sikter mot en årlig avkastning på 5,5 % over fem år. Investorer kan kjøpe enheter fra $ 3362 (500 000 yen), med minste handelsenhet på $ 672 (100 000 yen).
Sikkerhetstokens utstedt via blokkjede tillater fraksjonelt eierskap av høyverdige aktiva. Denne strukturen reduserer inngangsbarrierer for private investorer, som tradisjonelt ikke kunne få tilgang til slike investeringer. Videre kan tokens handles direkte mellom investorer på plattformen.
Denne oppsettet eliminerer mellomleddavgifter fra meglere eller tillitsbanker. Digital Securities fikk regulatorisk godkjenning for å drive denne fullt digitale markedsplassen. Selskapet har også flere relaterte patenter. Sammen har disse tiltakene som mål å støtte bredere deltakelse fra private investorer samtidig som de opprettholder samsvar.
Utvidelse av markedet for digitale verdipapirer utover eiendom
Renga-plattformen planlegger å være vert for finansielle produkter fra flere utstedere. Disse kan inkludere energiinfrastruktur, fly, skip og bedriftsobligasjoner.
“Japanske husholdninger foretrekker ofte kontantsparing. Mange vet ikke hvilke finansielle produkter de skal velge, og passende alternativer er begrenset. Renga har som mål å tilby stabile produkter som matcher denne konservative preferansen,” sa CEO Kohei Yamamoto
Han la til, “Investorer kan motta ikke-kontante fordeler knyttet til de underliggende aktiva. Dette inkluderer fordeler som eksklusive kuponger.” Markedsplassen tillater tokenhandel, og tilbyr likviditet for investorer som er bekymret for å binde midler over lengre perioder. Yamamoto sammenlignet plattformen med Netflix, og uttalte, “Vi ønsker å skape et system der flere høykvalitetsprodukter er tilgjengelige på ett sted.”
Bransjeeksperter bemerker at denne modellen kan “demokratisere verdipapirinvestering,” slik at private investorer får tilgang til aktivaklasser som tidligere var begrenset til institusjoner. Imidlertid er beskatning fortsatt en bekymring.
For øyeblikket klassifiserer japansk lov inntekt fra digitale verdipapirer som diverse skattepliktig inntekt. Yamamoto kommenterte, “Regulatorene har ikke sagt at den nåværende beskatningen er endelig. Endringer kan skje i fremtiden.”
Serie A-finansiering støtter ekspansjon
Digital Securities fullførte en andre lukking av sin Series A-runde 25. september, og samlet inn $ 2 millioner (300 millioner yen.) Dette brakte total finansiering til $ 8 millioner (1,2 milliarder yen). Investorer inkluderte SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation, og MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership støttet av Mitsubishi UFJ Bank og MUFG Capital.
Ryo Kato, nestleder i SBI Securities’ Strategic Business Promotion Division, forklarte at produkter som tidligere kun var tilgjengelige for institusjoner nå kan fraksjonaliseres for private investorer, slik at flere kan delta i verdipapirinvestering. Han bemerket også at i fremtiden kan aktiva som filmer, vin eller kunst bli finansielle produkter, noe som betyr at personlige interesser i økende grad kan krysse med investeringsmuligheter.
Selskapet planlegger å skalere markedsplassen til et nivå på en billion yen samtidig som de diversifiserer tokeniserte aktivatilbud.
