Det Sør-Afrika-baserte Sygnia Ltd., et aktiva forvaltningsselskap med $ 20 milliarder, råder investorer til å begrense sin eksponering mot Bitcoin, til tross for robuste innstrømninger i sitt nye kryptofond.
Sygnia lanserte sin Bitcoin ETF, Sygnia Life Bitcoin Plus-fondet, i juni. Selskapet har eksplisitt anbefalt at klienter ikke allokerer mer enn 5 % av sine diskresjonære eller pensjonsmidler til fondet, som følger iShares Bitcoin Trust ETF.
Forvalter råder til forsiktighet kort tid etter produktlansering
Ettersom etterspørselen etter digitale aktiva øker i Sør-Afrika, som signaliserer økende interesse fra både private og institusjonelle investorer, har selskapet utstedt veiledning. Det når også aktivt ut til klienter som forsøker å allokere hele porteføljen sin til fondet, og advarer om aktivets ekstreme volatilitet.
Selskapet gjentok også at investorer ikke bør overskride den anbefalte 5 % allokeringen av diskresjonære eller pensjonsmidler til fondet. Dette er fordi bitcoin har hatt betydelige gevinster det siste året, med en økning på mer enn 80 %, men prisene forblir volatile, med et fall på over 2,4 % den siste uken.
“Vår rolle er å forhindre at investorer tar på seg uforholdsmessig risiko,” sa Magda Wierzycka, Sygnia’s CEO, i et intervju med Bloomberg TV den 22. september. “Bitcoin er spennende, men det er ikke en garantert vei til rikdom. Det trenger nøye håndtering innenfor en diversifisert portefølje.”
Fremvoksende markeder kan møte større volatilitet
Sør-Afrikas finansielle landskap vil endre seg betydelig ettersom nye Bitcoin ETF-er venter på regulatorisk godkjenning. Disse tilbudene vil sannsynligvis øke landets adopsjon av digitale aktiva, men analytikere oppfordrer til investor-disiplin. Analytikere advarer om at fremvoksende markeder som Sør-Afrika kan møte økt volatilitet.
Forvalteren planlegger å introdusere flere krypto ETF-er på Johannesburg-børsen når regulatorisk godkjenning er på plass.
Forsiktigheten stammer fra den iboende sårbarheten i disse markedene for plutselige prissvingninger, en realitet forsterket av den lavere gjennomsnittlige inntekten per innbygger sammenlignet med utviklede nasjoner. Finansielle selskaper trer inn for å fungere som stabiliserende krefter.
Sygnia, for eksempel, oppfordrer til informert deltakelse fremfor spekulativ overforpliktelse. Sygnia’s CEO, Wierzycka, understreker at selv om Bitcoin i økende grad blir sett på som en legitim langsiktig investering, må dens plass i en portefølje være målt.
“Selv med potensielle gevinster er risikoen for overeksponering veldig reell,” bemerket hun. Selskapets forsiktige holdning gjenspeiler markedsrealitetene, og anbefaler at krypto bør forbli en liten, strategisk del av en bredere investeringsplan.
Er Bitcoin’s ETF-boom i ferd med å avta?
Presset for regulerte produkter skjer mot en bakgrunn av massiv vekst i det globale kryptomarkedet. Bitcoin-relaterte børshandlede produkter kontrollerer nå mer enn 1,47 millioner BTC, som representerer omtrent 7 % av den totale Bitcoin-forsyningen. Flertallet av dette holdes av USA-baserte ETF-er, med BlackRock’s IBIT som leder med omtrent 747 000 BTC, etterfulgt av Fidelity’s FBTC med nær 200 000 BTC.
Til tross for de betydelige innstrømningene, viser nylige trender en avkjølingsperiode. Bitcoin ETP-er opplevde $ 301 millioner i utstrømninger i august, mens Ethereum-fokuserte fond så en økning, og tiltrakk seg nesten $ 4 milliarder.
Markedsovervåkere forventer at en kombinasjon av regulerte ETF-er og forsiktige rådgivningspraksiser kan fremme tryggere investorengasjement og bærekraftig vekst i Sør-Afrikas kryptosektor.
