Defiance ETF-er har sendt inn et foreløpig prospekt til SEC for Defiance US AI Resilience ETF. Det passivt forvaltede fondet er laget for å holde selskaper som minst sannsynlig vil bli forstyrret av kunstig intelligens (AI).
Innsendingen, levert torsdag, markerer Defiance sitt siste tematiske veddemål. I stedet for å jakte på AI-oppgang, tar dette fondet motsatt tilnærming ved å fokusere på virksomheter i den tradisjonelle økonomien som AI neppe vil erstatte.
Hva AI Resilience ETF inneholder
ETF-en vil spore VettaFi US AI Resilience Indeksen. Indeksen velger omtrent 50 amerikanske store selskaper fra VettaFis bredere aksjeunivers. Den fokuserer på det bransjen omtaler som “HALO”-selskaper, som står for Heavy Asset, Low Obsolescence.
Dette er virksomheter med uelastisk etterspørsel, fysisk infrastruktur med lang levetid og inntektsprofiler som er skjermet mot automatisering av arbeidskraft.
Indeksen vektlegger forbruksvarer, energi, helse, industri, materialer og forsyningstjenester. Beholdningene er vektet etter fri flyt-justert markedsverdi, med maks 3 % per navn, og rebalanseres kvartalsvis.
Under normale forhold vil fondet investere minst 80 % av netto eiendeler i selskaper som oppfyller disse AI-resiliens-kriteriene. Det kan benytte enten full replikering eller representativ utvalgsmetode for å spore indeksen.
HALO-tesen bak fondet
ETF-en kommer mens Wall Streets appetitt for HALO-aksjer fortsetter å vokse. Goldman Sachs introduserte denne tankegangen tidlig i 2026.
Selskapet fant ut at kapitalintensive selskaper som er avhengige av fysiske eiendeler har gjort det rundt 35 % bedre enn kapitallette, digital-first-selskaper siden starten av 2025.
Begrunnelsen er enkel. Strømnett, rørledninger, industrikapasitet og transportinfrastruktur er kostbart å replikere og er utenfor generativ AI sitt nedslagsfelt.
Programvareselskaper, derimot, møter økende risiko for å bli erstattet ettersom AI-systemer automatiserer flere av deres funksjoner.
Defiance, som forvalter over $ 8 milliarder i aktiva, har allerede tematiske fond innen kvantedatamaskiner, AI-strøm-infrastruktur og droneautomatisering.
Deres Quantum Computing ETF (QTUM) har nylig passert $ 4 milliarder i forvaltede midler med 5-stjerners rating fra Morningstar. AI Resilience ETF utvider dette utvalget til en mer kontrær strategi.
Viktige detaljer og hva som skjer videre
Prospektet er fortsatt foreløpig. Ticker er ikke tildelt, og forvaltningshonorarene er foreløpige tall. Fondet vil handles på Nasdaq når søknaden blir godkjent, noe som vanligvis tar omtrent 75 dager.
Hovedrisikoer som fremheves i prospektet er rentesensitivitet for kapitalintensive beholdninger og sektorkonsentrasjon i forbruksvarer og industri.
Penserra Capital Management vil stå for den daglige porteføljeforvaltningen gjennom et under-rådgivningsarrangement.
De faktiske porteføljeforvalterne er Dustin Lewellyn, Ernesto Tong og Christine Johanson, alle fra Penserra.
Prospektet er tilgjengelig på SEC EDGAR under ETF Series Solutions. Når AI-hypen dominerer markedene i 2026, satser Defiance på at investorer også vil betale for beskyttelse mot den andre siden av denne handelen.
