Ett AI-aksjeselskap rapporterer resultat 4. mai, tre uker før Nvidia, og det tekniske bildet er det mest oversolgte på ett år.
Palantir (PLTR) stengte over $ 143 den 23. april, ned omtrent 30 % fra toppen i november og rundt 15 % hittil i år. Aksjen har vært fanget i en fallende kanal siden tidlig i november, avvist ved hvert forsøk på å stige. Men under overflaten snur signalene.
En bullish divergens har spilt seg ut, institusjonelle penger har blitt positive, og opsjonstradere posisjonerer seg stille for en short squeeze. Her er hvorfor rapporten 4. mai betyr mer enn Nvidias rapport, og hvor kursen må gå.
Palantir-aksjer er kraftig oversolgt
Kalenderen er den første fordelen. Palantir (PLTR) rapporterer Q1 2026 resultat mandag 4. mai 2026 etter stengetid. Nvidia (NVDA) rapporterer ikke før sent i mai.
Det tremåneders gapet gjør Palantir til den første store AI-aksjen blant selskaper for bedriftsmarkedet som leverer resultat denne sesongen. Uansett hvilke tall de leverer, setter det tonen frem til Nvidias rapport. Det påvirker også prisingen av hele AI-handelen frem til midten av mai.
Situsjonen er oversolgt. PLTR er ned 30 % fra toppen i november og fortsatt fanget i en fallende kanal på daglig diagram. En del av presset skyldes investor Michael Burrys post 9. april, hvor han hevdet at AI-selskapet Anthropic “spiste Palantirs lunsj”, med henvisning til deres økning fra 9 milliarder dollar til omtrent 30 milliarder dollar i årlige, gjentakende inntekter.
Aksjen falt så mye som 7 % den dagen. Men Anthropic-skremmebildet er nå priset inn, og det store bildet har ikke endret seg.
Ønsker du flere slike analyser? Meld deg på redaktør Harsh Notariyas daglige nyhetsbrev her.
Wall Street har ikke blunket. Morgan Stanley analytiker Sanjit Singh påpekte 16. april at denne AI-aksjen kan “moderat øke veksten og løfte sine helårsutsikter” på 4. mai-rapporten.
Enkelt sagt betyr det å levere bedre tall enn ventet OG å heve prognosen for resten av året, noe investorer flest belønner.
De priser inn en reprising som en solid 4. mai-rapport vil frigjøre. Den oversolgte prisen, kombinert med sannsynlig overprestasjon og oppjustering, er første del av caset. Den andre delen er allerede synlig i diagrammet.
Diagrammets signaler viser at PLTRs oversolgte bilde snur
Nvidia ser sterkere ut på overflaten. Aksjen omsettes rundt $ 201, og Chaikin Money Flow (CMF), en indikator for institusjonell pengestrøm, er på 0,30.
Palantirs CMF har nettopp krysset tilbake over null til 0,04. Det enkle bildet sier at Nvidia har mer kjøp. Dypere analyse sier Nvidia er overopphetet.
Mellom 5. september 2025 og 30. mars 2026 gikk Nvidia-kursen tilbake til $ 164-nivået ved begge endepunktene, mens CMF sank gjennom perioden. Det er et skjult svakhetssignal.
Oppgangen i april har sendt CMF opp til 0,30, men det strukturelle bildet viser NVDA “overopphetet” inn mot rapporten 27. mai, med liten mulighet for positiv overraskelse.
Også mellom 24. februar og 10. april gjorde PLTR en lavere bunn, mens Relative Strength Index (RSI), et momentum-indikator, gjorde en høyere bunn. Det er en standard bullish divergens, og den har allerede slått ut med en oppgang fra aprilbunnen. De glidende snittene forsterker signalet.
PLTRs viktigste eksponentielle glidende snitt (EMA) er alle samlet innenfor et kompakt ti-dollars intervall over dagens pris på $ 143. EMA er trendlinjer som demper dagstøy.
Når fire av disse komprimeres så tett, leder neste tydelige brudd til en kaskade når hver linje gjenvinnes etter tur. Sist PLTR gjenvant sitt 20-dagers EMA, 2. mars, steg aksjen 15,75 %.
Hvis vi ser tilbake på den store pengestrømmen, mellom 12. februar og 10. april, beveget kursen seg lavere mens CMF steg høyere. Denne andre bullish divergensen har siden ført til at CMF har krysset tilbake over null-linjen.
Opsjonsmarkedet kan avgjøre oppgangen
Det tredje signalet finner vi i opsjonsmarkedet. PLTRs volum put-call-ratio er 0,65, noe som indikerer at calls overgår puts på daglig basis. Men open interest put-call-ratioen er 1,06, noe som betyr at det fortsatt er flere puts enn calls i utestående kontrakter.
Dette gapet er drivstoff for en short squeeze. Hvis resultatene for 4. mai viser seg bedre enn ventet, slik konsensus allerede forventer, må short-posisjonene lukkes, og den mekaniske flyten alene kan presse PLTR gjennom kanal-motstanden som har stoppet hver oppgang siden november.
Sammenfallende signaler, oversolgt kurs, positiv institusjonell flyt og short-posisjoner klare for squeeze, peker alt mot ett nivå som må brytes.
Bryt $ 155 for å snu trenden, faller under $ 142 og fallet fortsetter
Den første terskelen er $ 155. En daglig stenging over dette nivået tar kursen forbi alle fire stablede EMA-ene på én gang, samme kaskaden som ga en oppgang på 15,75 % etter gjenvinningen 2. mars. Dette gir vei mot $ 165 og deretter den større testen på $ 175.
Nivået $ 175 er der oppsettet får en fordel. Det sammenfaller med 0,618 Fibonacci retracement og den øvre trenden av den fallende kanalen som har begrenset hver oppgang siden 3. november. Et brudd over $ 175, særlig hvis resultatene 4. mai leverer den beat-and-raise Morgan Stanley har varslet, bryter ut av kanalen og åpner veien mot $ 189 og november-toppen på $ 207 som neste motstand.
Invalidasjonen er tydelig. En daglig stenging under $ 142 bryter oppsettet og åpner igjen for nedside. Det eksponerer $ 122, den ferske bunnen fra april. Hvis Palantir leverer bedre resultater, slik markedet allerede legger opp til, vil signalene som har hopet seg opp i flere uker endelig bryte motstanden som har begrenset aksjen i seks måneder.
